Un prêt sans amortissement est un prêt dont le remboursement du principal Le paiement du principal est un paiement correspondant au montant initial d'un prêt dû. En d'autres termes, un paiement de principal est un paiement effectué sur un prêt qui réduit le montant restant dû du prêt, plutôt que de s'appliquer au paiement des intérêts facturés sur le prêt. le montant dû n’est pas payé avant l’échéance du prêt. Les prêts non amortissables sont également appelés prêts à intérêt seulement ou prêts à paiement forfaitaire.
Comprendre les prêts sans amortissement
Un prêt non amortissable n'a pas de calendrier d'amortissement. En règle générale, le principal d'un prêt sera remboursé par versements. Par exemple, la plupart des prêts hypothécaires sont payés de cette manière. Cependant, le principal des prêts non amortissables est remboursé en une somme forfaitaire.
Le principal fait référence au montant initial emprunté dans le cadre d'un prêt ou à la valeur nominale d'un investissement. C'est le montant d'argent investi qui devrait être remboursé en l'absence de profit. Cependant, les investissements sont faits dans l'espoir de réaliser un profit. Le profit provient de la partie intérêt d'un prêt. L'intérêt est le montant qu'un prêteur facturera à un emprunteur pour emprunter son argent. Il est généralement exprimé sous la forme d'un taux annuel en pourcentage (TAEG) Taux annuel en pourcentage (TAEG) Le taux annuel en pourcentage (TAEG) est le taux d'intérêt annuel qu'un individu doit payer sur un prêt ou qu'il reçoit sur un compte de dépôt. En fin de compte, APR est un simple terme de pourcentage utilisé pour exprimer le montant numérique payé par un individu ou une entité chaque année pour le privilège d'emprunter de l'argent. .
Avec un prêt sans amortissement, il n'y a pas d'échéancier de paiement et pas de concept de remboursement anticipé. Un emprunteur ne doit effectuer que des paiements programmés minimaux. Par exemple, la plupart des prêts sur cartes de crédit sont structurés comme des prêts non amortissables. Avec les prêts sur carte de crédit, vous êtes prêté de l'argent pour faire des achats, et au lieu d'avoir à rembourser le principal selon un calendrier clair, vous ne devez effectuer que des paiements mensuels minimaux.
Le montant du principal est réduit ou augmenté en fonction du montant des intérêts courus et du montant des paiements forfaitaires. Lorsqu'un emprunteur effectue un paiement inférieur aux intérêts courus, le solde des intérêts impayés augmente le principal de la dette. À l'inverse, lorsqu'un emprunteur effectue un paiement supérieur aux intérêts courus Intérêts courus Les intérêts courus font référence à la partie des intérêts qui s'est produite, mais que le paiement n'a pas encore été effectué ou reçu par l'emprunteur ou le prêteur. , le solde excédentaire diminue le principal de la dette.
Caractéristiques d'un prêt sans amortissement
Les prêts non amortissables se caractérisent par leur courte durée et un taux d'intérêt élevé qui leur est associé. Le taux d'intérêt plus élevé est une compensation pour le risque supplémentaire pris par le prêteur. Le risque supplémentaire peut être expliqué par un exemple.
Exemple
Considérez qu'il y a 1 000 $ que vous êtes prêt à prêter. Deux emprunteurs potentiels proposent ce qui suit:
- Le premier emprunteur propose un prêt amortissable où il vous remboursera 250 $ chaque trimestre à un taux d'intérêt de 5%.
- Le deuxième emprunteur propose un prêt non amortissant où il vous remboursera 1 000 $ en fin d'année à un taux d'intérêt de 5%.
Quel emprunteur préférez-vous?
Un prêteur rationnel préférera prêter au premier emprunteur. Quel que soit l'emprunteur choisi, le montant des intérêts reçus sera le même. Cependant, il y a la sécurité supplémentaire de recevoir le principal en plusieurs versements. Si l'emprunteur devait faire défaut à la moitié de l'année, avec le premier emprunteur, au moins vous auriez déjà reçu 500 $ du principal.
Cependant, avec le deuxième emprunteur, vous perdriez la totalité de votre investissement principal si l'emprunteur venait à faire défaut à la moitié de l'année. en outre, compte tenu de la valeur temporelle de l'argent Valeur temporelle de l'argent La valeur temporelle de l'argent est un concept financier de base selon lequel l'argent dans le présent vaut plus que la même somme d'argent à recevoir dans le futur. Cela est vrai parce que l'argent que vous avez en ce moment peut être investi et générer un rendement, créant ainsi une plus grande quantité d'argent à l'avenir. (De plus, à l'avenir, il est préférable de recevoir le principal plus tôt que plus tard, car vous pouvez investir le principal reçu et gagner des intérêts supplémentaires.
En conclusion, le deuxième emprunteur doit compenser en offrant un taux d'intérêt plus élevé sur le prêt.
Types de prêts non amortissables
Il existe trois types généraux de prêts non amortissables:
1. Prêt à intérêt seulement
Un prêt à intérêt seulement est un prêt dans lequel l'emprunteur ne paie que les intérêts pendant toute la durée du prêt, le principal restant inchangé.
2. Prêt à intérêt différé
Un prêt à intérêt différé est un prêt dont les paiements d'intérêts sont différés pendant un certain temps. Par conséquent, il n'y aura pas de frais d'intérêt tant que le prêt est remboursé avant la fin de la période.
3. Prêt à remboursement par ballon
Un prêt à remboursement global est un prêt à court terme qui est mis en place avec un paiement final important à la fin du terme.
Les prêts ne nécessitent aucun remboursement du principal pendant toute la durée du prêt. Certains d'entre eux exigent que les intérêts soient payés en plusieurs versements, tandis que d'autres exigent que les intérêts soient payés en une somme forfaitaire en plus du principal.
Les prêts sans amortissement sont utilisés dans des situations où les garanties disponibles pour les emprunteurs sont limitées. Il peut s'agir d'un prêt sur carte de crédit, d'une marge de crédit hypothécaire (HELOC) Marge de crédit hypothécaire (HELOC). Il s'agit d'un type de prêt dans lequel une banque ou une institution financière autorise l'emprunteur à accéder aux fonds du prêt au besoin, jusqu'à un montant maximum spécifié. , d'autres marges de crédit, des contrats fonciers ou du financement immobilier.
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- Amortissement Amortissement L'amortissement fait référence à l'acte de rembourser une dette au moyen de petits paiements programmés et prédéterminés. Dans presque tous les domaines où le terme amortissement est applicable, ces paiements sont effectués sous forme de principal et d'intérêts. Le terme est également étroitement lié au concept d'amortissement.
- Accord de prêt commercial Accord de prêt commercial Un accord de prêt commercial fait référence à un accord entre un emprunteur et un prêteur lorsque le prêt est à des fins commerciales. Chaque fois qu'une somme d'argent substantielle est empruntée, un individu ou une organisation doit conclure un accord de prêt. Le prêteur fournit l'argent, à condition que l'emprunteur accepte toutes les stipulations du prêt
- HELOC Calculator Calculatrice de la marge de crédit hypothécaire (HELOC) La calculatrice de la marge de crédit hypothécaire (HELOC) peut calculer la marge de crédit maximale disponible pour un propriétaire. Un HELOC est similaire à
- Prépaiement Prépaiement Un prépaiement est tout paiement effectué avant sa date d'échéance officielle. Des prépaiements peuvent être effectués pour des biens et services ou pour le règlement de dettes. Ils peuvent être classés en deux groupes: les prépaiements complets et les prépaiements partiels.
