Un certificat de dépôt (CD) fait référence à un produit financier offert par des institutions financières - telles que les banques et les coopératives de crédit. Coopérative de crédit Une caisse de crédit est un type d'organisation financière détenue et régie par ses membres. Les coopératives de crédit offrent à leurs membres une variété de services financiers, y compris des comptes de chèques et d'épargne et des prêts. Ce sont des organisations à but non lucratif qui visent à fournir des services financiers de haute qualité - qui permettent aux clients de gagner un certain niveau d'intérêt sur leurs dépôts, et en retour, ils doivent laisser le dépôt intact pendant un certain temps ou risquer de payer un pénalité en cas de retrait anticipé.
Modèle d'entreprise des banques
Presque toutes les banques ou coopératives de crédit offriront des certificats de dépôt ou d'autres produits financiers similaires aux CD. Lorsque vous pensez au modèle économique d'une banque, dans sa forme la plus simple, elle acceptera les dépôts de personnes qui n'ont pas besoin d'argent pour le moment. La banque garde l'argent en sécurité et prête une partie de l'argent à d'autres personnes qui en ont besoin. Afin d'inciter les gens à déposer leur argent, les banques paieront un certain niveau d'intérêt.
La banque fait des bénéfices en facturant des intérêts plus élevés sur l'argent prêté que les intérêts payés aux déposants. Cependant, les banques sont tenues de rembourser les fonds des déposants chaque fois qu'ils les retirent. Par conséquent, il existe un risque que de nombreux déposants retirent leurs fonds simultanément.
Afin d'atténuer un tel risque, les banques sont tenues à un certain ratio de réserve Ratio de réserve Le ratio de réserve - également appelé ratio de réserve bancaire, exigence de réserve bancaire ou ratio de réserve de trésorerie - est le pourcentage de dépôts qu'une institution financière doit détenir en réserve en espèces. La banque centrale est l'institution qui détermine le montant requis du ratio de réserves. ou ratio de capital. Le ratio indique la part des dépôts des banques qui doivent être détenues en cas de scénarios stressants où de nombreux déposants peuvent souhaiter retirer leurs fonds en même temps.
Le risque peut également être atténué avec des certificats de dépôt, car ils sont conservés pendant une durée déterminée, offrant une plus grande sécurité aux banques.
Comment fonctionnent les certificats de dépôt
Bien que chaque banque propose des CD, chacune peut proposer des conditions différentes avec leurs offres de produits. Par exemple, les banques peuvent proposer différents niveaux de taux d'intérêt. En règle générale, le taux d'intérêt offert par un CD est plus élevé que celui d'un compte d'épargne classique. Un compte d'épargne paie généralement des intérêts sur les dépôts, bien que le taux soit assez bas. ou d'autres produits du marché monétaire car ils ne peuvent être ni retirés ni revendus.
L'ouverture d'un CD auprès d'une banque est similaire à l'ouverture d'un compte de dépôt bancaire. Cependant, la principale distinction est que lorsque vous acceptez de déposer votre argent sur un CD, vous verrouillez certains facteurs concernant les fonds déposés:
- Taux d'intérêt
- Durée ou durée du dépôt
- Principal
- Institution
Taux d'intérêt
Le taux d'intérêt offert lorsque le CD est signé devient bloqué pendant la période de temps pour laquelle le CD est désigné. Le taux d'intérêt fluctue généralement avec les taux d'intérêt du marché. Les CD étant généralement plus courts en termes de longueur, le taux d'intérêt généré par un CD est étroitement lié au taux d'intérêt fixé par les banques centrales des pays.
Aux États-Unis, on l'appelle le taux des fonds fédéraux Taux des fonds fédéraux Aux États-Unis, le taux des fonds fédéraux se réfère au taux d'intérêt que les institutions de dépôt (comme les banques et les coopératives de crédit) facturent aux autres institutions de dépôt pour les prêts à un jour de capital sur leurs soldes de réserve, sur une base non garantie. , qui est fixé par la Réserve fédérale. La banque n'est pas en mesure de modifier le taux si les taux d'intérêt finissent par baisser. En revanche, le client doit conserver l'argent dans le dépôt si le taux d'intérêt finit par augmenter.
Terme
La longueur désignée pour le CD est verrouillée après avoir été signée. C'est la période pendant laquelle les fonds ne peuvent être retirés sans encourir une pénalité. Les CD sont de différentes longueurs (CD de 6 mois, CD de 1 an, CD de 2 ans, etc.). Le terme expire à une date d'échéance, qui représente la première date à laquelle les fonds peuvent être retirés sans encourir de pénalité.
Principal
Le montant qu'il est convenu de déposer sur le CD est verrouillé une fois signé. Il n'y a pas de montant standard de principal et pour chaque CD, il peut varier considérablement.
Institution
La banque ou l'institution financière avec laquelle le CD est ouvert déterminera les détails de l'accord tels que les pénalités et l'endroit où les fonds du CD seront déposés à l'échéance.
Avantages des CD
1. Sécurité
Les certificats de dépôt sont généralement considérés comme l'un des types d'investissement les plus sûrs. Premièrement, le taux d'intérêt fixe bloque le montant du rendement qui va être gagné, réduisant la volatilité des rendements pour l'investisseur. De plus, le dépôt est garanti par la banque qui l'émet.
2. Rendement supérieur aux comptes d'épargne
Les grandes banques sont généralement soutenues par les gouvernements, il y a donc très peu de risque de défaut. En outre, les CD offrent un rendement plus élevé que la plupart des comptes d'épargne ou des comptes du marché monétaire, ce qui est bénéfique pour ceux qui n'ont pas besoin de leurs fonds pour le moment mais qui souhaitent tout de même un rendement sûr de l'investissement.
Inconvénients des CD
1. Manque de liquidité
Les certificats de dépôt se caractérisent par un manque de liquidité car ils sont bloqués pendant un certain temps. Bien qu'ils puissent être retirés plus tôt, cela entraîne une pénalité. La pénalité rend très peu attrayant le retrait anticipé des fonds.
2. Rendement relativement faible
Bien que les CD offrent un rendement plus élevé que les comptes d'épargne, il existe de nombreux autres placements et classes d'actifs qui offrent un rendement plus élevé, y compris la plupart des actions et d'autres types d'obligations.
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