Qu'est-ce que la bonne volonté personnelle?

La bonne volonté personnelle est la valeur intangible qui découle des efforts ou de la réputation d'un chef d'entreprise PDG Un PDG, abréviation de PDG, est la personne la plus élevée d'une entreprise ou d'une organisation. Le PDG est responsable du succès global d'une organisation et de la prise de décisions managériales de haut niveau. Lisez une description de poste ou une autre personne. Cela signifie que la valeur est uniquement associée à la personne travaillant au sein d'une organisation. Corporation Une société est une entité juridique créée par des individus, des actionnaires ou des actionnaires, dans le but d'opérer dans un but lucratif. Les sociétés sont autorisées à conclure des contrats, à intenter des poursuites et à être poursuivies, à posséder des actifs, à verser des impôts fédéraux et étatiques et à emprunter de l'argent auprès d'institutions financières. et non l'entreprise elle-même. En comptabilité et en finance, le goodwill est une immobilisation incorporelle,dont la valeur ne peut être attribuée à une source distincte et identifiable.

Le goodwill personnel est différent du goodwill d'entreprise Goodwill En comptabilité, le goodwill est une immobilisation incorporelle. Le concept de goodwill entre en jeu lorsqu'une entreprise qui cherche à acquérir une autre entreprise est prête à payer un prix nettement supérieur à la juste valeur marchande de l'actif net de l'entreprise. Les éléments qui composent l'immobilisation incorporelle du goodwill. Ce dernier est extrait des caractéristiques d'une entreprise particulière, quels que soient les individus qui la possèdent ou la dirigent. Alors, pourquoi est-il important de différencier la bonne volonté personnelle et d'entreprise? Comment valoriser la bonne volonté personnelle? Lisez la suite pour en savoir plus sur la bonne volonté personnelle.

Goodwill personnel vs Goodwill d'entreprise

La meilleure façon de différencier les deux concepts est de donner une illustration. Considérez deux salons de beauté: le salon A et le salon B. Les deux salons sont distants d'un kilomètre seulement, et avec la même structure de propriété, des actifs et des passifs égaux, et même à peu près le même revenu net. Mais au-delà de ces similitudes, les deux salons n'ont rien de commun.

Supposons maintenant que le salon A soit stratégiquement situé à une intersection et, par conséquent, reçoive régulièrement des clients. Les profits ou les pertes encourus sont généralement répartis également entre les propriétaires. En revanche, le salon B est situé dans un quartier isolé, où la plupart des clients doivent prendre rendez-vous, souvent avec des stylistes spécifiques. Dans un tel cas, les bénéfices sont partagés sur la base du revenu total généré.

Bien que les deux salons rapportent des avantages presque identiques à leurs propriétaires, il y a une différence dans la nature de la bonne volonté. Avec le salon A, leurs bénéfices sont directement liés à son emplacement stratégique, son modèle commercial IB Pitchbook - Business Model, Forecast, Ownership Le modèle commercial de chaque entreprise est unique et l'exécution des activités clés est la façon dont une entreprise tire son avantage concurrentiel. Il est impératif qu'un banquier d'investissement acquière une solide compréhension de l'entreprise, de son fonctionnement et du mécanisme de partage des bénéfices. Mais dans le cas du salon B, leurs bénéfices proviennent de la réputation, des compétences personnelles et de la clientèle fidèle du salon. Cela signifie qu'un propriétaire du salon A a droit à une part plus élevée du goodwill de l'entreprise tandis que celui qui possède le salon B reçoit une part plus élevée de goodwill personnel.

Si le propriétaire du salon A décide de vendre l'entreprise, il sera beaucoup plus facile de transférer la clientèle à l'acheteur potentiel. En effet, l'acheteur s'attend à ce que les revenus de l'entreprise se poursuivent indépendamment de qui travaille dans le salon. Cependant, le propriétaire d'un salon B aura du mal à transférer sa clientèle en raison de la baisse potentielle des revenus.

Pourquoi faire la différence entre la bonne volonté personnelle et d'entreprise

À partir d'une valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une entreprise comme une entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions-acquisitions, les rachats par emprunt et la perspective financière, on peut se demander pourquoi la différenciation des deux types de goodwill est importante. Voici deux exemples où cette distinction joue un rôle.

Vente d'entreprise

Différencier la bonne volonté personnelle de l'entreprise est particulièrement cruciale si l'on a l'intention de vendre l'entreprise. Par exemple, les acheteurs qui acquièrent la bonne volonté personnelle des propriétaires d'entreprise ne seront pas soumis à l'impôt sur les sociétés, qu'ils encourraient s'ils avaient plutôt payé pour la bonne volonté de l'entreprise.

Lors de la détermination du produit total à payer à la suite d'une évaluation commerciale, il est essentiel de séparer la bonne volonté personnelle de l'entreprise. En effet, la plupart des acheteurs ne sont prêts à payer que pour des actifs incorporels qui offrent des avantages directs. En termes simples, les acheteurs préfèrent ne payer que pour la bonne volonté de l'entreprise.

Cependant, il est possible de structurer les entreprises de telle manière que l'on puisse également transférer la bonne volonté personnelle et ses avantages connexes. Cela peut être réalisé en garantissant l'existence de contrats de travail formels.

Divorce

Tout au long de l'histoire, les entrepreneurs et les professionnels du droit n'ont pas été en mesure de s'entendre sur la façon dont la bonne volonté personnelle peut être évaluée après la séparation conjugale.

Dans une majorité d'États, les tribunaux exigent des couples qu'ils établissent une distinction et une évaluation claires de la bonne volonté personnelle et d'entreprise. La raison en est que la bonne volonté personnelle n'est pas considérée comme un atout, d'où la nécessité de l'exclure des biens matrimoniaux. Mais dans certains États comme l'Arizona, la bonne volonté personnelle est considérée comme un bien matrimonial.

Techniques pour valoriser la bonne volonté personnelle

Il existe deux méthodes principales utilisées pour évaluer la bonne volonté personnelle. Il s'agit de la méthode avec et sans méthode et du modèle d'utilité multi-attributs.

1. Avec et sans méthode

L'approche avec et sans tente de valoriser les entreprises en utilisant les revenus générés. Cela fonctionne selon deux scénarios - avec la personne spécifique restant activement impliquée dans l'organisation ou sans l'implication continue de l'individu.

Dans les deux méthodes, les flux de trésorerie actualisés sont calculés et utilisés pour faire des projections pour:

• Revenus
• Dépenses
• Bénéfice net Bénéfice net Le bénéfice net est un élément clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers de base. Bien qu'il soit établi par le biais du compte de résultat, le bénéfice net est également utilisé à la fois dans le bilan et dans le tableau des flux de trésorerie.

En vertu de la w ième cas, les projections sont un véritable reflet des hypothèses d'affaires et des flux de trésorerie. La méthode sans , d'autre part, part de l'hypothèse qu'une entreprise générera moins de revenus si les principaux acteurs quittent l'entreprise. Selon la technique sans, il faut au nouveau propriétaire d'entreprise plusieurs mois ou années pour gagner le type de revenus et de bénéfices que la personne clé qui partait générait. Par conséquent, ce scénario montre une valeur inférieure pour le goodwill personnel.

2. Technique du modèle d'utilité multi-attributs

Le modèle d'utilité multi-attributs (MUM) est un outil mathématique utilisé dans l'évaluation des alternatives et dans les processus de prise de décision. L'application de MUM à l'évaluation de la bonne volonté personnelle est un concept qui a été introduit pour la première fois par l'avocat David N. Wood, qui l'a utilisé dans une affaire familiale de l'Illinois en 2003. Bien que les détails techniques du modèle soient plutôt sophistiqués, le MUM, à son niveau de base, est un programme mathématique qui aide à quantifier les allocations subjectives.

La technique MUM commence par l'expert en évaluation, mettant en évidence les différents attributs qui composent la bonne volonté personnelle et d'entreprise. Plus précisément, les éléments de bonne volonté personnelle sont les connaissances du propriétaire, sa réputation personnelle et son nom de marque. Les attributs de la bonne volonté de l'entreprise comprennent des systèmes commerciaux à l'échelle de l'entreprise, de nombreux bureaux et un emplacement commercial stratégique.

Une fois ces attributs clairement définis, la phase suivante consiste à attribuer des pondérations à chacun d'entre eux. Les poids sont attribués sur deux fronts - leur importance et leur existence. L'expert en évaluation peut utiliser différentes échelles à ce stade, par exemple 1 à 5 ou 1 à 10. Les poids de signification et d'existence sont ensuite multipliés pour trouver un facteur «d'utilité multiplicative» pour chaque attribut.

Enfin, les facteurs multiplicatifs du goodwill personnel et d'entreprise sont additionnés et les proportions respectives de chaque attribut sont calculées. Cela permet d'exprimer facilement la bonne volonté personnelle et d'entreprise sous forme de pourcentages. Bien que ce modèle présente quelques inconvénients, il fournit un excellent cadre pour quantifier les attributs subjectifs. Il est déjà utilisé dans plusieurs tribunaux de droit de la famille.

À retenir

La bonne volonté personnelle fait référence à la capacité, aux compétences, à la réputation, au réseau et à l'expérience d'un individu au sein d'une entreprise. La valeur appartient à l'individu, avec peu de valeur commerciale et est difficile à transférer. Cependant, séparer la bonne volonté personnelle de l'entreprise peut être cruciale, surtout si l'on envisage de vendre son entreprise.

Dans de telles situations, le propriétaire de l'entreprise peut évaluer le goodwill personnel séparément du goodwill de l'entreprise Goodwill En comptabilité, le goodwill est une immobilisation incorporelle. Le concept de goodwill entre en jeu lorsqu'une entreprise qui cherche à acquérir une autre entreprise est prête à payer un prix nettement supérieur à la juste valeur marchande de l'actif net de l'entreprise. Les éléments qui composent l'immobilisation incorporelle du goodwill. Il existe deux méthodes principales pour évaluer la bonne volonté personnelle - le modèle d'utilité multi-attributs et la méthode avec et sans.

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