La gestion des bénéfices est une pratique suivie par la direction d'une entreprise pour influencer les bénéfices présentés dans les états financiers. Il est exécuté pour correspondre à un objectif défini et est différent de la gestion des activités sous-jacentes de l'entreprise. Une stratégie de gestion des bénéfices utilise des méthodes comptables pour présenter une vision trop positive de la situation financière d'une entreprise, gonflant les bénéfices.
La gestion des bénéfices est utilisée par les entreprises pour aplatir les variations de bénéfices et présenter des bénéfices cohérents chaque trimestre ou chaque année. Les variations des bénéfices peuvent être courantes pour l'exploitation d'une grande entreprise. Cependant, ils créent des doutes chez les investisseurs, car ils préfèrent investir dans des actions d'entreprises qui affichent croissance et stabilité.
Le prix de l'action d'une entreprise augmente ou diminue généralement une fois l'annonce faite et est déterminé par le fait que l'entreprise respecte ou échoue à respecter les prévisions de bénéfices. La direction essaie d'influencer les pratiques comptables pour respecter les estimations des bénéfices. Estimation des bénéfices Une estimation des bénéfices est l'estimation du bénéfice par action (BPA) d'une entreprise pour le trimestre ou l'exercice à venir et est présentée par un analyste. et maintenir le cours des actions à la hausse.
Résumé
- La gestion des bénéfices est une méthode utilisée par la direction d'une entreprise pour manipuler ses états financiers.
- Les entreprises utilisent la gestion des bénéfices pour afficher des bénéfices constants, aplatir les variations de bénéfices et maintenir le cours de l'action à la hausse.
- La gestion des bénéfices se produit lorsque l'équipe de direction d'une entreprise prend des décisions uniquement pour répondre aux attentes ou lorsqu'elle modifie les méthodes comptables pour montrer une augmentation de ses bénéfices trimestriels ou annuels.
Approches de gestion des revenus
Les entreprises utilisent plusieurs stratégies utilisées pour la gestion des bénéfices. Les stratégies les plus couramment utilisées sont les suivantes:
1. Décisions axées sur les revenus
Les décisions prises par la direction sont uniquement axées sur le respect des estimations de résultats. Le moyen le plus simple de gérer les résultats est de contrôler les dépenses de l'entreprise. Les entreprises cherchent à réduire les dépenses facultatives Dépenses discrétionnaires Une dépense discrétionnaire est une dépense non essentielle engagée par un particulier, un ménage ou une entreprise. Une autre façon de penser discrétionnaire pour répondre aux estimations de revenus.
Certaines activités - telles que la recherche, la publicité ou la formation du personnel - peuvent être suspendues temporairement. Les entreprises suspendent ces activités pendant une courte période, en supposant que l'entreprise fonctionnera mieux dans les périodes à venir, et les activités suspendues pourront être reprises par la suite.
Cependant, pour les entreprises qui fonctionnent bien, la direction se concentre sur le succès à long terme de l'entreprise et ne recourt généralement pas à une augmentation artificielle des bénéfices.
2. Jugements comptables biaisés
La comptabilité d'exercice offre des possibilités de gestion des bénéfices; cependant, la direction d'une entreprise doit exercer des jugements difficiles lors de l'application de la comptabilité d'exercice.
Il existe des politiques formelles, des manuels comptables et des processus suivis dans les entreprises performantes pour garantir que les jugements sont sans biais. La gestion des bénéfices se produit lorsque l'équipe de direction déforme les jugements et corrige les politiques pour répondre aux attentes.
3. Modification des principes comptables
Les normes comptables américaines prévoient des règles de comptabilisation différentes pour les mêmes transactions. Par exemple, le coût des stocks et le coût des immobilisations peuvent être comptabilisés de trois manières différentes mais acceptables.
La direction des entreprises bien gérées choisit la règle comptable qui reflète le mieux les facteurs économiques implicites. La gestion des bénéfices se produit lorsque la direction d'une entreprise sélectionne une alternative à une certaine norme comptable, ce qui amènera le nombre de bénéfices à répondre aux attentes.
Identifier la gestion des revenus
Les sociétés de comptables professionnels agréés (CPA) et la Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La Securities and Exchange Commission des États-Unis, ou SEC, est une agence indépendante du gouvernement fédéral américain responsable de la mise en œuvre des lois fédérales sur les valeurs mobilières. et proposer des règles sur les valeurs mobilières. Il est également en charge du maintien de l'industrie des valeurs mobilières et des révélations des bourses de valeurs et d'options découvrent différents types de gestion des résultats utilisés par les entreprises.
Les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable avant d'investir dans les actions de toute entreprise. Certains investisseurs analysent les rapports financiers d'une entreprise et peuvent identifier la gestion des bénéfices.
Vous trouverez ci-dessous les signes qu'un investisseur doit rechercher pour déterminer si une entreprise exerce une gestion des bénéfices pour manipuler ses états financiers:
- La société revendique une augmentation des revenus sans augmentation correspondante des flux de trésorerie.
- La société déclare une augmentation de ses bénéfices uniquement au dernier trimestre de l'exercice.
- Les immobilisations de l'entreprise se développent au-delà de la norme normale pour l'industrie ou l'entreprise.
- La valeur nette d'un actif est gonflée en ignorant l'utilisation du véritable plan d'amortissement.
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