Analyse PESTEL est un guide stratégique de stratégie d'entreprise et de stratégie d'entreprise. Lisez tous les articles et ressources Finance sur les affaires et la stratégie d'entreprise, concepts importants que les analystes financiers doivent intégrer dans leur modélisation et leur analyse financières. L' avantage du premier, 5 forces de Porter, SWOT, avantage concurrentiel, le pouvoir de négociation du cadre des fournisseurs utilisés pour évaluer l'environnement extérieur d'une entreprise en décomposant les opportunités et les risques en P OLITIQUE, E conomic, S ocial, T TECHNOLOGIQUE, E nvironnement, et Lfacteurs égaux. L'analyse PESTEL peut être un cadre efficace à utiliser dans la planification de la stratégie d'entreprise Stratégie d'entreprise La stratégie d'entreprise se concentre sur la façon de gérer les ressources, les risques et le rendement au sein d'une entreprise, plutôt que d'examiner les avantages concurrentiels dans la stratégie d'entreprise et d'identifier les avantages et Stratégie d'entreprise. Ce cadre est une extension du cadre stratégique PEST, PEST Analysis PEST Analysis est un cadre stratégique pour évaluer l'environnement externe d'une entreprise. Il se concentre sur les facteurs politiques, économiques, sociaux et technologiques, qui comprend une évaluation supplémentaire des facteurs environnementaux et juridiques qui peuvent avoir un impact sur une entreprise. Ci-dessous, nous décomposons les éléments clés de chacun des 6 facteurs du cadre PESTEL (politique, économique, social, technologique, environnemental et juridique).Les points dérivés de l'analyse PESTEL peuvent être incorporés dans d'autres cadres stratégiques, tels que l'analyse SWOT Analyse SWOT Une analyse SWOT est utilisée pour étudier les environnements internes et externes d'une entreprise et fait partie du processus de planification stratégique d'une entreprise. En outre, a et les 5 forces de Porter, le cas échéant.
Facteurs politiques
Lorsque vous examinez les facteurs politiques, vous regardez comment la politique et les actions gouvernementales interviennent dans l'économie et d'autres facteurs qui peuvent affecter une entreprise. Ceux-ci comprennent les éléments suivants:
- Politique fiscale Taxe ad valorem Le terme «ad valorem» signifie «en fonction de la valeur» en latin, ce qui signifie qu'il est flexible et dépend de la valeur estimée d'un actif, d'un produit ou d'un service.
- Restrictions commerciales Barrières commerciales Les barrières commerciales sont des mesures juridiques mises en place principalement pour protéger l'économie nationale d'un pays. Ils réduisent généralement la quantité de biens et de services pouvant être importés. Ces barrières commerciales prennent la forme de tarifs ou de taxes et
- Tarifs Tarif Un tarif est une forme de taxe imposée sur les biens ou services importés. Les tarifs sont un élément commun dans le commerce international. Les principaux objectifs d'imposer
- Bureaucratie Bureaucratie Le système visant à maintenir une autorité uniforme au sein et entre les institutions est connu sous le nom de bureaucratie. La bureaucratie signifie essentiellement gouverner par le bureau.
L'une des raisons pour lesquelles les élections ont tendance à être une période d'incertitude pour un pays est que les différents partis politiques ont des points de vue et des stratégies divergents sur les points ci-dessus.
Exemple de facteur politique: une entreprise décide de déplacer ses opérations dans un autre état après l'élection d'un nouveau gouvernement dans le cadre d'une campagne visant à mettre en œuvre des politiques qui auraient un impact négatif sur les activités de base de l'entreprise.
Facteurs économiques
Les facteurs économiques tiennent compte des divers aspects de l'économie et de l'impact que les perspectives de chaque domaine pourraient avoir sur votre entreprise. Ces indicateurs économiques sont généralement mesurés et communiqués par les banques centrales Banque centrale européenne La Banque centrale européenne (BCE) est l'une des sept institutions de l'UE et la banque centrale pour l'ensemble de la zone euro. C'est l'une des banques centrales les plus importantes au monde, supervisant plus de 120 banques centrales et commerciales dans les États membres. et d'autres agences gouvernementales. Ils comprennent les éléments suivants:
- Taux de croissance économique Produit intérieur brut (PIB) Le produit intérieur brut (PIB) est une mesure standard de la santé économique d'un pays et un indicateur de son niveau de vie. En outre, le PIB peut être utilisé pour comparer les niveaux de productivité entre différents pays.
- Taux d'intérêt Taux d'intérêt Un taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal.
- Taux de change Taux de change fixe ou fixe Les taux de change des devises mesurent la force d'une devise par rapport à une autre. La force d'une monnaie dépend d'un certain nombre de facteurs tels que son taux d'inflation, les taux d'intérêt en vigueur dans son pays d'origine ou la stabilité du gouvernement, pour n'en nommer que quelques-uns.
- Inflation Inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à des augmentations du niveau des prix des biens sur une période donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent).
- Taux de chômage Chômage Le chômage est un terme désignant les personnes employables et à la recherche d'un emploi, mais qui sont incapables de trouver un emploi. De plus, ce sont les personnes qui font partie de la population active ou du bassin de personnes qui sont disponibles pour travailler qui n’ont pas un emploi approprié.
Ces derniers font souvent l'objet d'une analyse de l'environnement externe. Les perspectives économiques sont d'une importance extrême pour une entreprise, mais il ne faut pas oublier l'importance des autres facteurs PESTEL.
Exemple de facteur économique: une entreprise décide de refinancer sa dette. Refinancement de la dette Le refinancement d'une dette est le remplacement d'une dette existante par une autre dette dont les modalités et / ou conditions sont plus favorables. En d'autres termes, le refinancement de la dette fait référence au remplacement de la dette existante par une nouvelle dette. après l'annonce d'une baisse des taux d'intérêt.
Facteurs sociaux
L'analyse PESTEL prend également en compte les facteurs sociaux, qui sont liés aux tendances culturelles et démographiques de la société. Les normes et pressions sociales sont essentielles pour déterminer le comportement des consommateurs. Les facteurs à considérer sont les suivants:
- Aspects culturels et perceptions
- Conscience de la santé
- Taux de croissance des populations
- Répartition par âge
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Exemple de facteurs sociaux: Le pourcentage de la population américaine qui fume a diminué depuis les années 1970, en raison des changements dans la perception de la santé et du bien-être de la société.
Facteurs technologiques
Les facteurs technologiques sont liés à l'innovation dans l'industrie, ainsi qu'à l'innovation dans l'économie globale. Ne pas être à jour des dernières tendances d'une industrie particulière peut être extrêmement préjudiciable aux opérations. Les facteurs technologiques comprennent les suivants:
- R&D Recherche et développement (R&D) La recherche et développement (R&D) est un processus par lequel une entreprise obtient de nouvelles connaissances et les utilise pour améliorer des produits existants et en introduire de nouveaux dans ses opérations. La R&D est une enquête systématique dont l'objectif est d'introduire des innovations dans les offres de produits actuelles de l'entreprise. Activité
- Automatisation
- Incitations technologiques
- Le taux de changement de la technologie
Exemple de facteurs technologiques: une entreprise décide de numériser ses fichiers de données physiques pour permettre un accès plus rapide aux informations de l'entreprise.
Facteurs environnementaux
Les facteurs environnementaux concernent les impacts écologiques sur les entreprises. À mesure que les conditions météorologiques extrêmes deviennent de plus en plus courantes, les entreprises doivent planifier comment s'adapter à ces changements. Les principaux facteurs environnementaux sont les suivants:
- Conditions météorologiques
- Température
- Changement climatique
- la pollution
- Catastrophes naturelles (tsunami, tornades, etc.)
En outre, il est de plus en plus important pour les entreprises d'être respectueuses de l'environnement dans leurs opérations, comme en témoigne la montée en puissance des initiatives de responsabilité durable des entreprises (RSE). Des exemples d'initiatives de RSE comprennent les efforts de réduction de l'empreinte carbone et les transitions vers des matériaux renouvelables et des sources d'énergie.
Facteurs environnementaux Exemple: une entreprise agricole doit ajuster ses prévisions de récolte. Prévision La prévision fait référence à la pratique de prédire ce qui se passera dans le futur en tenant compte des événements passés et présents. Fondamentalement, il s'agit d'un outil d'aide à la décision qui aide les entreprises à faire face à l'impact de l'incertitude de l'avenir en examinant les données historiques et les tendances. en raison de conditions saisonnières anormalement sèches qui empêcheront la croissance des cultures.
Facteurs juridiques
Il existe souvent une incertitude quant à la différence entre les facteurs politiques et juridiques dans le contexte d'une analyse PESTEL. Les facteurs juridiques concernent toutes les forces juridiques qui définissent ce qu'une entreprise peut ou ne peut pas faire. Les facteurs politiques impliquent la relation entre les entreprises et le gouvernement. Des facteurs politiques et juridiques peuvent se recouper lorsque les organes gouvernementaux introduisent une législation et des politiques qui affectent le fonctionnement des entreprises.
Les facteurs juridiques comprennent les suivants:
- Réglementation de l'industrie
- Licences et permis
- Droit du travail
- Propriété intellectuelle
Facteurs juridiques Exemple: Un restaurant est obligé de fermer après ne pas avoir satisfait aux normes de sécurité alimentaire énoncées dans la législation de l'État.
Analyse PESTEL en évaluation d'entreprise
L'analyse PESTEL fournit des considérations importantes pour un modèle d'évaluation DCF Analyse DCF Avantages et inconvénients L'analyse des flux de trésorerie actualisés est un outil puissant dans la ceinture d'un analyste financier. Cependant, il existe de nombreux avantages et inconvénients de l'analyse DCF pour les analystes, abordés dans le cours de modélisation de l'évaluation d'entreprise de Finance.
Ensemble, ces six facteurs ont un impact profond sur les opportunités et les risques pour une entreprise. Avant de créer un modèle de valorisation d'entreprise, tel qu'un modèle de modèle DCF Modèle de modèle DCF Ce modèle de modèle DCF vous fournit une base pour créer votre propre modèle de flux de trésorerie actualisé avec différentes hypothèses. Étape 1 du DCF - Élaboration d'une prévision La première étape du processus du modèle DCF consiste à établir une prévision des trois états financiers, en se basant sur des hypothèses sur les performances de l'entreprise dans le - il est important de comprendre comment ces facteurs peuvent influer sur la capacité de l'entreprise. pour générer des flux de trésorerie Flux de trésorerie Le flux de trésorerie (CF) est l'augmentation ou la diminution du montant d'argent dont dispose une entreprise, une institution ou un individu. En finance, le terme est utilisé pour décrire le montant de trésorerie (devise) généré ou consommé au cours d'une période donnée.Il existe de nombreux types de mucoviscidose.
La décomposition de l'environnement externe permet d'identifier les éléments clés à intégrer dans la valorisation de votre entreprise. L'analyse PESTEL est également utile pour le dépistage initial de l'entreprise, en définissant les critères à remplir pour que l'analyse soit prise en compte.
Apprenez-en plus dans les cours de modélisation financière de Finance.
Ressources supplémentaires
Si vous souhaitez en savoir plus sur l'analyse d'environnement externe et son application aux modèles DCF et à l'évaluation, jetez un œil au cours sur les modèles d'évaluation d'entreprise, qui fait partie du programme FMVA®! Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari
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- Modèle DCF Guide gratuit de formation sur le modèle DCF Un modèle DCF est un type spécifique de modèle financier utilisé pour évaluer une entreprise. Le modèle est simplement une prévision du flux de trésorerie disponible sans effet de levier d'une entreprise
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- Indicateurs économiques Indicateurs économiques Un indicateur économique est une mesure utilisée pour évaluer, mesurer et évaluer l'état de santé global de la macroéconomie. Indicateurs économiques
