Le financement d'entreprise traite de la structure du capital d'une société, y compris son financement et les mesures prises par la direction pour accroître la valeur de l'entreprise. La finance d'entreprise comprend également les outils et l'analyse utilisés pour prioriser et répartir les ressources financières.
Le but ultime de la finance d'entreprise est de maximiser la valeur Valeur ajoutée La valeur ajoutée est la valeur supplémentaire créée au-delà de la valeur d'origine de quelque chose. Il peut s'appliquer aux produits, aux services, aux entreprises, à la direction et à une entreprise grâce à la planification et à la mise en œuvre des ressources, tout en équilibrant les risques et la rentabilité.
Image: Cours d'introduction gratuite à la finance d'entreprise.
Les trois activités importantes qui régissent le financement des entreprises
# 1 Investissements et budgétisation des immobilisations
L'investissement et la budgétisation des immobilisations comprennent la planification de l'emplacement des immobilisations à long terme de l'entreprise afin de générer les rendements ajustés en fonction du risque les plus élevés. Cela consiste principalement à décider de saisir ou non une opportunité d'investissement, et se fait par une analyse financière approfondie.
En utilisant des outils de comptabilité financière, une entreprise identifie les dépenses d'investissement Comment calculer CapEx - Formule Ce guide montre comment calculer CapEx en dérivant la formule CapEx du compte de résultat et du bilan pour la modélisation et l'analyse financières. , estime les flux de trésorerie Valorisation Guides de valorisation gratuits pour apprendre les concepts les plus importants à votre rythme. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques en matière d'évaluation d'entreprise et comment évaluer une entreprise à l'aide d'une analyse d'entreprise comparable, d'une modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF) et de transactions antérieures, telles qu'utilisées dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, à partir de projets d'investissement proposés, compare les investissements prévus avec projeté et décide des projets à inclure dans le budget d’investissement.
Modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. est utilisé pour estimer l'impact économique d'une opportunité d'investissement et comparer des projets alternatifs. Un analyste utilise souvent le taux de rentabilité interne (IRR Internal Rate of Return (TRI)) Le taux de rentabilité interne (TRI) est le taux d'actualisation qui rend la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet nulle. En d'autres termes, il est le taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement.) en conjonction avec la valeur actuelle nette (NPV NPV Formula A guide to the NPV formule dans Excel lors de l'analyse financière.Il est important de comprendre exactement comment fonctionne la formule de la VAN dans Excel et les mathématiques qui la sous-tendent. VAN = F / [(1 + r) ^ n] où, PV = Valeur actuelle, F = Paiement futur (flux de trésorerie), r = Taux d'actualisation, n = le nombre de périodes dans le futur) pour comparer les projets et choisir le optimal.
# 2 Financement d'immobilisations
Cette activité de base comprend les décisions sur la manière de financer de manière optimale les investissements en capital (discutés ci-dessus) par le biais des capitaux propres de l'entreprise Valeur des capitaux propres La valeur des capitaux propres peut être définie comme la valeur totale de la société attribuable aux actionnaires. Pour calculer la valeur des capitaux propres, suivez ce guide de Finance. , dette Valeur marchande de la dette La valeur marchande de la dette se réfère au prix du marché auquel les investisseurs seraient disposés à acheter la dette d'une société, qui diffère de la valeur comptable inscrite au bilan. , ou un mélange des deux. Le financement à long terme des dépenses en capital ou des investissements majeurs peut être obtenu en vendant des actions de la société ou en émettant des titres de créance sur le marché par l'intermédiaire de banques d'investissement.
L'équilibrage des deux sources de financement (fonds propres et dette) doit être géré de près car une dette trop élevée peut augmenter le risque de défaut de remboursement, tandis qu'une trop forte dépendance aux fonds propres peut diluer les bénéfices et la valeur pour les investisseurs d'origine.
En fin de compte, il incombe aux professionnels de la finance d'entreprise d'optimiser la structure du capital de l'entreprise en abaissant son coût moyen pondéré du capital (WACC WACC WACC est le coût moyen pondéré du capital d'une entreprise et représente son coût combiné du capital, y compris les fonds propres et la dette. La formule WACC est = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ce guide vous donnera un aperçu de ce que c'est, pourquoi il est utilisé, comment le calculer et fournit également un calculatrice WACC téléchargeable) autant que possible.
# 3 Dividendes et remboursement de capital
Cette activité oblige les dirigeants d'entreprise à décider de conserver les bénéfices excédentaires d'une entreprise pour les investissements futurs et les besoins opérationnels ou de distribuer les bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes ou de rachats d'actions.
Bénéfices non répartis Bénéfices non répartis La formule des bénéfices non répartis représente tout le bénéfice net accumulé déduit de tous les dividendes versés aux actionnaires. Les bénéfices non répartis font partie des capitaux propres du bilan et représentent la partie des bénéfices de l'entreprise qui ne sont pas distribués sous forme de dividendes aux actionnaires, mais qui sont plutôt réservés pour un réinvestissement qui ne sont pas redistribués aux actionnaires peuvent être utilisés pour financer l'expansion d'une entreprise. Cela peut souvent être la meilleure source de financement, car elle n'engendre pas de dettes supplémentaires ni ne dilue la valeur des capitaux propres en émettant plus d'actions.
En fin de compte, si les dirigeants d'entreprise estiment qu'ils peuvent obtenir un taux de rendement d'un investissement en capital supérieur au coût du capital de l'entreprise, WACC WACC est le coût moyen pondéré du capital d'une entreprise et représente son coût combiné du capital, y compris dette. La formule WACC est = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ce guide fournira un aperçu de ce que c'est, pourquoi il est utilisé, comment le calculer, et fournit également un calculateur WACC téléchargeable, ils devraient le poursuivre. Sinon, ils devraient restituer le capital excédentaire aux actionnaires sous forme de dividendes ou de rachats d'actions. Dividende vs rachat / rachat d'actions. Une entreprise retourne des bénéfices à ses actionnaires de deux manières principales: les dividendes en espèces et les rachats d'actions.Les raisons de la décision stratégique sur le dividende par rapport au rachat d'actions diffèrent d'une entreprise à l'autre.
Quelle est l'importance de la structure du capital d'une entreprise en finance d'entreprise?
La structure du capital d'une entreprise est cruciale pour maximiser la valeur de l'entreprise. Sa structure peut être une combinaison de dette à long terme et à court terme et / ou d'actions ordinaires et privilégiées. Le rapport entre le passif d'une entreprise et ses capitaux propres sert souvent de base pour déterminer dans quelle mesure le financement en capital de l'entreprise est équilibré ou risqué.
Une entreprise fortement financée par la dette est considérée comme ayant une structure de capital plus agressive et, par conséquent, présente potentiellement plus de risques pour les parties prenantes. Cependant, prendre ce risque est souvent la principale raison de la croissance et du succès d'une entreprise.
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Quels sont les parcours de carrière en finance d'entreprise?
Chez Finance, nous sommes spécialisés pour vous aider à faire progresser votre carrière en finance d'entreprise.
Le meilleur endroit pour commencer est d'explorer notre carte de carrière et de découvrir les différents emplois et postes qui existent dans la finance d'entreprise.
Les principaux cheminements de carrière dans le secteur de la finance d'entreprise comprennent des postes dans les banques d'investissement Banque (côté vente) & trading (le côté vente), les institutions Buy-Side Les gestionnaires d'actifs institutionnels, connus sous le nom de Buy Side, offrent un large éventail d'emplois, notamment le private equity, la gestion de portefeuille, la recherche. Renseignez-vous sur le poste (le Buy-Side), les entreprises Informations sur l'entreprise Informations juridiques sur l'entreprise Corporate Finance Institute (Finance). Cette page contient des informations juridiques importantes sur les finances, y compris l'adresse enregistrée, le numéro fiscal, le numéro d'entreprise, le certificat de constitution, le nom de la société, les marques, le conseiller juridique et le comptable. ,et les cabinets d'expertise comptable. Les cabinets d'expertise comptable sont des comptables dont le travail est de servir les entreprises, les particuliers, les gouvernements et les organismes sans but lucratif en préparant des états financiers, des impôts.
Ressources supplémentaires en matière de finance d'entreprise
Merci d'avoir lu le guide Finance et un aperçu du secteur de la finance d'entreprise. Pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière, ces ressources financières supplémentaires vous aideront tout au long de votre chemin:
- Qu'est-ce que la banque d'investissement? Emplois Parcourez les descriptions de poste: exigences et compétences pour les offres d'emploi dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, la trésorerie, la FP&A, la finance d'entreprise, la comptabilité et d'autres domaines de la finance. Ces descriptions de poste ont été compilées en prenant les listes les plus courantes de compétences, d'exigences, d'éducation, d'expérience et autres
- Fusions et acquisitions Fusions Acquisitions Processus de fusion et acquisition Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de fusion et acquisition. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction.
- Guide de modélisation financière Guide de modélisation financière gratuit Ce guide de modélisation financière couvre les astuces Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, les moteurs, les prévisions, la liaison des trois états, l'analyse DCF, etc.
- Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
