Qu'est-ce que la Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?

La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) est une organisation à but non lucratif financée par ses membres qui œuvre pour protéger les clients contre les pertes financières lorsqu'une société de courtage fait faillite Faillite La faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou une agence gouvernementale) qui est incapable de rembourser ses dettes impayées envers ses créanciers. . Le SIPC a été créé aux États-Unis en 1970 en vertu de la Securities Investor Protection Act afin de réduire l'insécurité des investisseurs et de stimuler l'investissement sur le marché des valeurs mobilières.

Le SIPC est une organisation financée par ses membres, ce qui signifie que chaque cabinet membre contribue à un pool de financement mutuel qui peut être utilisé pour les réclamations au cas où un cabinet membre serait en difficulté financière. Les membres du SIPC doivent également respecter certaines règles afin de maintenir leur adhésion et de continuer à faire partie du SIPC.

Comment ça marche?

Le SIPC protège les clients de toutes les sociétés de courtage enregistrées aux États-Unis. Lorsqu'une société de bourse fait faillite ou est liquidée et que les actifs des clients sont menacés, le SIPC intervient en agissant en tant que:

1. Une entité qui organise la façon dont les actifs des sociétés de courtage défaillantes sont distribués à ses clients.
2. Un assureur qui protège chaque client jusqu'à concurrence de 500 000 $ en titres manquants Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. , qui comprend une limite de 250 000 $ en espèces.
3. Un intermédiaire qui transfère les actifs des clients à une autre société de bourse en cas de défaillance financière.

Le SIPC soutient la croissance des sociétés de courtage aux États-Unis en permettant aux investisseurs de se sentir en sécurité sur leurs actifs et en encourageant les investissements.

Mises en garde importantes dans la Securities Investor Protection Corporation

1. La société de bourse doit être membre du SIPC pour que l'investisseur soit protégé. Une liste des membres du SIPC est disponible ici.
2. Le SIPC n'offre aucune protection contre la baisse de valeur des actifs, c'est-à-dire qu'il ne fonctionne pas pour réduire le risque systématique ou le risque idiosyncratique Risque idiosyncratique Le risque idiosyncratique, parfois également appelé risque non systématique, est le risque inhérent à l'investissement dans un actif - comme une action - à laquelle un investisseur est confronté. Il n'intervient que lorsqu'un cabinet membre est en difficulté financière et que les actifs des clients disparaissent, dans le but de récupérer et de sécuriser les clients.
3. Le SIPC ne protège que certaines classes d'actifs. Les actifs protégés comprennent des actions, des obligations, des billets, des débentures, des actions transférables, des certificats de dépôt, des options de vente / d'achat / de chevauchement et des liquidités jusqu'à 25 000 $. Les actifs non protégés comprennent les matières premières, les devises, les contrats à terme, les annuités fixes, les fonds spéculatifs, les contrats d'investissement qui ne sont pas enregistrés auprès de la US Securities and Exchange Commission. (SECONDE).

Exemple illustratif - L'affaire Lehman Brothers

La liquidation de Lehman Brothers suite à la crise financière mondiale de 2008 Crise financière mondiale de 2008-2009 La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages sur les particuliers et les institutions. le globe, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à sombrer, beaucoup ont été absorbées par de plus grandes entités, et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements est l'un des cas les plus complexes et les plus prolongés de l'histoire du SIPC. Quelques jours après la liquidation de la société le 19 septembre 2008, le SIPC a transféré 105 milliards de dollars de biens à des clients pour environ 110 000 clients.

Au 2 décembre 2008, 925 000 formulaires de réclamation avaient été postés aux clients à des fins de dépôt et de recouvrement, l'échéance finale des réclamations étant le 1er juin 2009 (les clients qui déposent des réclamations après cette date pourraient ne pas récupérer d'actifs).

Cependant, l'affaire de liquidation est toujours en cours - la mise à jour la plus récente datant de 2018, lorsque Lehman Brothers a accepté un choix final de distribution accélérée, qui permet aux créanciers non garantis de retirer et de recevoir 1,48% supplémentaire en recouvrement.

Plus de ressources

Finance offre la certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit, l'analyse des flux de trésorerie, la modélisation des clauses restrictives, les prêts remboursements, et plus encore. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et développer votre base de connaissances, veuillez explorer les ressources supplémentaires pertinentes ci-dessous:

• Un mauvais crédit provoque un mauvais crédit Un prêteur peut refuser un prêt à un emprunteur potentiel en raison d'un certain nombre de causes de mauvais crédit. Un mauvais crédit est l'historique des échecs passés d'une personne à effectuer des paiements en temps opportun
• Chapitre 11 Chapitre 11 Faillite Le chapitre 11 est un processus juridique qui implique la réorganisation des dettes et des actifs d'un débiteur. Il est disponible pour les particuliers, les partenariats, les entreprises
• Événement de crédit Événement de crédit Un événement de crédit fait référence à une modification négative de la solvabilité d'un emprunteur qui déclenche un paiement conditionnel dans un swap sur défaillance de crédit (CDS). Elle survient lorsqu'un individu ou une organisation fait défaut sur sa dette et est incapable de se conformer aux termes du contrat conclu, déclenchant un dérivé de crédit tel qu'un swap sur défaillance de crédit.
• Risque systématique Risque systématique Le risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et, par conséquent, il s'agit d'un risque non diversifiable.