Quel est le ratio de la dette aux actifs?

Le ratio d'endettement est un ratio de levier Ratios de levier Un ratio de levier indique le niveau d'endettement contracté par une entité commerciale par rapport à plusieurs autres comptes de son bilan, compte de résultat ou tableau des flux de trésorerie. Modèle Excel qui aide à quantifier le degré de financement des opérations d'une entreprise par la dette. Dans de nombreux cas, un ratio de levier élevé indique également un degré plus élevé de risque financier. En effet, une entreprise fortement endettée a plus de chances de faire défaut sur ses prêts. Il est légalement obligé d'effectuer des paiements périodiques de la dette quel que soit son chiffre d'affaires. Lors de cycles de vente lents ou de périodes économiques difficiles,une entreprise à fort endettement peut subir une perte de solvabilité Insolvabilité L'insolvabilité fait référence à la situation dans laquelle une entreprise ou une personne est incapable de s'acquitter de ses obligations financières envers ses créanciers lorsque les dettes deviennent exigibles. L'insolvabilité est un état de détresse financière, alors que la faillite est une procédure judiciaire. à mesure que les réserves de liquidités diminuent.

Le ratio dette / actif peut également être considéré comme le montant des actifs d'une entreprise qui ont été financés par emprunt. Il peut fournir un aperçu des décisions antérieures prises par la direction concernant les sources de capital qu'elle a choisies pour mener à bien certains projets. Par extension, on peut également considérer le ratio dette / actif comme un moyen indirect de mesurer l'utilisation par la direction de sa structure du capital Structure du capital La structure du capital désigne le montant de la dette et / ou des fonds propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et financer ses les atouts. Structure du capital d'une entreprise pour financer des projets à VAN positive.

Ratio de la dette aux actifs

Comment calculer le ratio dette / actif?

Le ratio peut être calculé à l'aide de la formule suivante:

Dette sur actifs - FormulePeut être exprimé en pourcentage

Où:

Dette totale = dette à court terme + dette à long terme

Actif total = La somme de la valeur de tous les actifs de la société figurant sur le bilan d'une société. Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de l'entreprise et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres

Exemple

Max's Coffee souhaite calculer son ratio dette / actif afin de garder un œil sur l'endettement de l'entreprise. Voici le bilan de la société pour les dernières années:

Ratio de la dette aux actifs - Exemple 1À partir du modèle de bilan de Finance Modèle de bilan Ce modèle de bilan vous fournit une base pour établir les états financiers de votre propre entreprise indiquant le total des actifs, des passifs et des capitaux propres. Le bilan est basé sur l'équation fondamentale: Actif = Passif + Capitaux propres À l'aide de ce modèle, vous pouvez ajouter et supprimer des éléments sous ea

Les encadrés rouges mettent en évidence les informations importantes dont nous avons besoin pour calculer la dette par rapport aux actifs, à savoir la dette à court terme, la dette à long terme et le total des actifs. En utilisant la formule fournie ci-dessus, nous arrivons aux chiffres suivants:

Ratio de la dette aux actifs - Exemple 2

Dans l'exemple ci-dessus, nous pouvons voir que Max's Coffee a toujours affiché un ratio dette / actif supérieur à 100%. Cela nous montre que Max's a plus de dettes qu'il n'a d'actifs qui peuvent être liquidés en cas de faillite. Ce serait généralement un indicateur d'une mauvaise santé financière, car Max's a un degré d'endettement très élevé. En raison des remboursements périodiques très élevés de la dette, Max's court un risque assez élevé de défaut de paiement sur sa dette. Néanmoins, si l'entreprise est en mesure de générer des flux de trésorerie solides et stables à chaque période, cette position peut être durable.

Pour mieux comprendre la santé financière de l'entreprise, le ratio doit être calculé pour un certain nombre d'entreprises qui opèrent dans le même secteur. Si d'autres entreprises opérant dans ce secteur voient un ratio dette / actif de, disons, supérieur à 200%, alors nous pouvons conclure que Max's fait un travail relativement bon pour gérer son degré d'endettement financier. À leur tour, les créanciers peuvent être plus susceptibles de prêter plus d'argent à Max's si l'entreprise représente un investissement assez sûr dans l'industrie du café.

Ressources supplémentaires

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  • Mesures de l'effet de levier Mesures de l'effet de levier Les mesures de l'effet de levier visent à quantifier le niveau de risque commercial auquel une entreprise donnée est actuellement confrontée. Le risque commercial fait référence à la variance des revenus qu'une entreprise peut s'attendre à voir et à la sensibilité du résultat net aux variations des revenus. Les mesures de l'effet de levier visent à montrer comment les coûts fixes et variables de l'entreprise peuvent avoir un impact sur la rentabilité
  • Portion actuelle de la dette à long terme Portion actuelle de la dette à long terme La partie actuelle de la dette à long terme est la partie de la dette à long terme exigible dans un délai d'un an. La dette à long terme a une échéance de plus d'un an. La portion actuelle de la dette à long terme diffère de la dette actuelle, qui est une dette qui doit être entièrement remboursée dans un délai d'un an.
  • Ratio d'intervalle défensif Ratio d'intervalle défensif Le ratio d'intervalle défensif (DIR) est un ratio de liquidité financière qui indique combien de jours une entreprise peut fonctionner sans avoir besoin de puiser dans des sources de capital autres que ses actifs actuels. Il est également connu sous le nom de rapport d'intervalle de défense de base (BDIR) ou de rapport de période d'intervalle défensif (DIPR).
  • Comment calculer le ratio de couverture du service de la dette Comment calculer le ratio de couverture du service de la dette Ce guide décrit comment calculer le ratio de couverture du service de la dette. Tout d'abord, nous allons passer en revue une brève description du ratio de couverture du service de la dette, pourquoi il est important, puis passer en revue les solutions étape par étape à plusieurs exemples de calculs du ratio de couverture du service de la dette.

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