Un engagement à terme fait référence à un accord contractuel entre deux parties pour réaliser une transaction planifiée, c'est-à-dire une transaction future. Les engagements à terme diffèrent en termes de structure et de mécanisme de passation de marchés exact. Certains engagements à terme courants sont les contrats à terme, les contrats à terme Contrat à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. et les swaps.
Comment ils travaillent
Lorsque deux parties ont l'intention de conclure ou de régler une transaction à l'avenir, elles concluent explicitement ou implicitement un engagement à terme. Le principe sous-jacent de tous les engagements à terme est la volonté des parties à la transaction de négocier le niveau de risque associé à la transaction à effectuer.
Les engagements à terme sont tenus de spécifier exclusivement la transaction considérée et tous les détails qui la concernent, y compris le bien ou le service acheté et vendu, le prix, les quantités métriques, le mode de paiement, la date de paiement, le mode de livraison, la date de livraison, etc. Engagements à terme sont négociables sous forme de contrats sur les marchés boursiers ou de gré à gré (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) est la négociation de titres entre deux contreparties exécutée en dehors des bourses formelles et sans la supervision d'un régulateur de change. Les transactions OTC sont effectuées sur des marchés de gré à gré (un lieu décentralisé sans emplacement physique), via des réseaux de concessionnaires. marchés.
Types d'engagements à terme
Les engagements à terme diffèrent en termes de structure et de mécanisme de passation de marchés exact. Ils comprennent les contrats à terme, les contrats à terme et les swaps.
1. Contrat à terme
Un contrat à terme Contrat à terme Un contrat à terme, souvent abrégé en simplement «à terme», est un accord d'achat ou de vente d'un actif à un prix spécifique à une date précise dans le futur n'est pas négocié et est davantage un accord entre deux transactions des soirées. Il spécifie l'identité de l'acheteur et du vendeur, le prix de la transaction (ou les prix) et la date de la transaction.
2. Contrat à terme
Un contrat à terme est très similaire à un contrat à terme sauf que le premier peut être négocié sur une bourse organisée. Un contrat à terme spécifie également l'identité de l'acheteur et du vendeur, le prix (ou les prix) de la transaction et la date de la transaction. Cependant, la grande majorité des transactions sur les marchés à terme impliquent des parties qui n'ont aucune intention de terminer la transaction (c'est-à-dire de prendre jamais livraison du bien).
3. Swap
Un swap est un type d'engagement à terme qui est conclu par des parties qui acceptent d'échanger des opérations récurrentes, une série de contrats à terme ou des flux de trésorerie futurs. Il est personnalisable pour répondre aux exigences des parties à la transaction en ce qui concerne le type de transaction en cause. Les swaps ne sont pas négociables, car ils sont en vente libre, les contrats / accords privés.
Avantages des engagements à terme
Les engagements à terme offrent les avantages suivants:
1. Certitude
Les engagements à terme s'accompagnent de la certitude et de la sécurité de la réalisation d'une transaction. Ils sont tenus de spécifier exclusivement tous les détails de la transaction prévue. Étant donné que tous les détails relatifs à l'avenir sont déjà convenus dans le présent, un sentiment de sécurité et de certitude est atteint, et toutes les spéculations concernant des événements imprévus ou de l'incertitude Incertitude L'incertitude signifie simplement le manque de certitude ou de certitude d'un événement. En comptabilité, l'incertitude fait référence à l'incapacité de prévoir les conséquences ou sont éliminées de la transaction.
2. Coûts et avantages
Les engagements à terme permettent aux parties concernées de verrouiller les taux d'intérêt actuels à une date ultérieure. Elle offre un avantage de coût crucial pour les parties concernées, car les facteurs de spéculation et d'incertitude liés aux taux de change et d'intérêt futurs sont éliminés, et donc la possibilité d'une volatilité des prix à l'avenir.
3. Sécurité
Lorsque des transactions sont conclues à l'avenir, cela donne un sentiment de sécurité à la fois au vendeur et à l'acheteur. Le vendeur est certain qu'il recevra un paiement à une date future précise, et l'acheteur reçoit la garantie d'avoir connaissance d'un paiement à effectuer dans le futur. L'acheteur dispose également de suffisamment de temps pour organiser les fonds nécessaires à une transaction qui se produira certainement à l'avenir.
Ressources supplémentaires
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- Credit Default Swap Credit Default Swap Un credit default swap (CDS) est un type de dérivé de crédit qui offre à l'acheteur une protection contre le défaut et d'autres risques. L'acheteur d'un CDS effectue des paiements périodiques au vendeur jusqu'à la date d'échéance du crédit. Dans l'accord, le vendeur s'engage à ce qu'en cas de défaillance de l'émetteur de la dette, le vendeur paie à l'acheteur toutes les primes et intérêts
- Futures et forwards Futures et forwards Les contrats à terme et à terme (plus communément appelés futures et forwards) sont des contrats utilisés par les entreprises et les investisseurs pour se couvrir contre les risques ou spéculer. Les contrats à terme et à terme sont des exemples d'actifs dérivés qui tirent leur valeur des actifs sous-jacents.
- Prix d'exercice Prix d'exercice Le prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, selon qu'il détient une option d'achat ou une option de vente. Une option est un contrat avec le droit d'exercer le contrat à un prix spécifique, appelé prix d'exercice.
- Types de marchés - courtiers, courtiers, bourses Types de marchés - courtiers, courtiers, bourses Les marchés comprennent les courtiers, les courtiers et les marchés boursiers. Chaque marché fonctionne selon différents mécanismes de négociation, qui affectent la liquidité et le contrôle. Les différents types de marchés permettent différentes caractéristiques de trading, décrites dans ce guide
