Buckingham Capital Partners est une société d'investissement privée qui se spécialise dans les rachats par emprunt. Une transaction de LBO se produit généralement lorsqu'une entreprise de capital-investissement (PE) emprunte autant que possible auprès de divers prêteurs (jusqu'à 70 à 80% du prix d'achat) pour obtenir un taux de rendement interne IRR> 20%, des rachats par la direction, recapitalisation Recapitalisation La recapitalisation est un type de restructuration d'entreprise qui vise à modifier la structure du capital d'une entreprise. Les entreprises procèdent à une recapitalisation pour rendre leur structure de capital plus stable ou optimale. transactions et acquisitions d’entreprises du marché inférieur et intermédiaire aux États-Unis.L'entreprise cherche à investir dans des entreprises industrielles et manufacturières d'une valeur de 10 à 100 millions de dollars.
Outre les investissements en capital, Buckingham Capital Partners soutient son portefeuille d'entreprises grâce à des connaissances stratégiques et à l'expérience et aux connaissances de ses partenaires et professionnels. La société investit en actions et les partenaires recherchent une participation majoritaire dans des entreprises dotées d'équipes de direction solides.
Services offerts par Buckingham Capital Partners
Buckingham Capital Partners fournit les services suivants:
Rachats par emprunt et par la direction
Un rachat par emprunt est une transaction dans laquelle l'acquisition d'une entreprise est financée à l'aide d'une combinaison de capitaux propres et de dette. L'acquéreur utilise les flux de trésorerie de la société comme garantie pour garantir et rembourser l'argent emprunté. Les entreprises utilisent le capital de la dette pour financer l'acquisition d'une autre entreprise afin de réaliser de grandes acquisitions sans engager une grande partie de leur capital dans une seule transaction.
Buckingham Capital Partners utilise une telle stratégie pour acheter une participation majoritaire dans une entreprise. L'entreprise envisage le rachat d'entreprises dont les revenus se situent entre 5 et 100 millions de dollars et le BAIIA supérieur à 2 millions de dollars.
Opérations de recapitalisation
La recapitalisation fait référence aux mesures prises pour restructurer la dette et les capitaux propres d'une entreprise dans le but de rendre la structure du capital Structure du capital La structure du capital désigne le montant de la dette et / ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et financer ses actifs. La structure du capital d'une entreprise est plus stable. Une façon de parvenir à une structure du capital stable consiste à échanger une forme de financement avec une autre forme de financement plus stable. Les opérations de recapitalisation sont importantes lors de la mise en œuvre d'une stratégie de sortie pour les investisseurs. Buckingham Capital Partners utilise des opérations de recapitalisation pour renforcer ses acquisitions ou lors de la mise en œuvre d'une stratégie de sortie dans certaines de ses sociétés en portefeuille.
Acquisitions
Une acquisition est une action de la société qui consiste à acheter une participation majoritaire dans une société. L'acquéreur met en œuvre une acquisition en achetant les actions ou les actifs de la société cible. L'achat doit donner à l'acquéreur plus de 50% de propriété de l'entreprise pour lui donner le contrôle des décisions de gestion critiques concernant l'entreprise.
Les acquisitions permettent à Buckingham Capital Partners de participer à des décisions importantes telles que la planification stratégique et l'allocation du capital, ainsi que l'embauche et la rémunération des cadres supérieurs de l'entreprise. Pour que les partenaires envisagent de faire une acquisition, la société cible doit montrer une longue histoire commerciale et des perspectives de croissance élevées, et être un concurrent solide sur ses marchés de niche.
Critères d'investissement de Buckingham Capital Partners
Pour qu'une entreprise soit considérée pour un investissement, elle doit répondre aux critères suivants:
- L'entreprise doit avoir des engagements de capitaux propres de 2 à 15 millions de dollars.
- L'entreprise doit avoir une valorisation de plus de 2 millions de dollars après ajustements.
- L'entreprise doit appartenir à des entreprises industrielles et manufacturières de faible à moyenne technologie.
- L'entreprise doit être un concurrent solide sur les marchés dans lesquels elle est engagée.
- L'entreprise doit avoir un flux de trésorerie croissant et un groupe de clients diversifié.
- L'entreprise doit être domiciliée aux États-Unis.
Équipe de direction de Buckingham Capital Partners
Voici les principaux dirigeants de Buckingham Capital Partners:
Shail Sheth
Shail Sheth est co-fondateur et associé directeur de Buckingham Capital. Il est également co-fondateur et associé général de Max Capital. Avant de démarrer Buckingham, Sheth a travaillé comme banquier d'investissement et directeur de capital-investissement dans diverses sociétés privées telles que Max Capital, Furman Selz, Brean Murray, Foster Securities et Chatfield Dean & Co..Il est diplômé du College of William and Mary et a reçu son MBA de la Yale School of Management.
Albert Naggar
Albert Naggar est également co-fondateur et associé directeur de Buckingham Capital Partners. Il travaille également avec Sheth chez Max Capital en tant qu'associé. En outre, Naggar est le fondateur et président de Process Equipment Company. Avant de rejoindre Buckingham, Naggar a travaillé comme banquier d'investissement et directeur de capital-investissement chez Lazard Freres, LLC, Chemical Bank Corp, Furman Selz Inc. et Goldman Sachs International. Naggar est diplômé d'un BA de l'Université Brown et a obtenu un MBA de la Columbia Business School.
Michael Liang
Michael Liang a rejoint Buckingham Capital Partners en 2004 et agit à titre d'associé. Auparavant, Liang a travaillé en tant que banquier d'investissement au Group Markets Capital Group dans leur groupe d'acquisition pour les industries de la biotechnologie et de la défense. Il a été sélectionné pour le programme de stages de la secrétaire Elaine Chao au Département américain du travail. Liang a obtenu son baccalauréat en finance et systèmes d'information de la Stern Business School de l'Université de New York. Il est titulaire de la charte CFA et actuellement étudiant en MBA à la Columbia Business School.
Équipe consultative de Buckingham Capital Partners
Les membres suivants constituent l'équipe consultative de Buckingham Capital Partners:
Victor Kiam, III
Victor Kiam est le président de Kiam Ventures LLC, une société holding d'investissement diversifiée, et de Lia Sophia, une société de bijoux de parti. Auparavant, Kiam a occupé des postes de direction chez Remington Products Company et Drexel Burnham Lambert. Il possède une riche expérience en marketing et en développement d'entreprise.
Richard Lewisohn, III
Richard Lewisohn est directeur général principal de Burnham Securities Inc., qui s'occupe de la gestion d'actifs, des services de courtage, de la souscription de titres et de l'administration et de la distribution de fonds communs de placement. Auparavant, Lewisohn était associé chez Herzfeld & Stern et directeur des services bancaires d'investissement chez Gruntal & Co. Il a également participé avec les dirigeants de Buckingham à l'acquisition d'ESCO Corporation. Lewisohn est très expérimenté dans l'offre de services de conseil aux entreprises de niveau inférieur et intermédiaire.
Sir Harry Solomon
Sir Harry Solomon est cofondateur et ancien PDG de Hillsdown Holdings Plc, une société agro-alimentaire européenne de premier plan avec un chiffre d'affaires annuel de plus de 3 milliards de dollars. Il était également un investisseur parrain lors de la création de Max Capital. Solomon est également directeur de plusieurs fabricants de produits de consommation et industriels.
Mark Tagliaferri
Mark Tagliaferri est partenaire européen de Global Innovation Partners, un fonds de capital-investissement américain de 526 millions de dollars. Il est également président d'Active Asset Investment Management. Auparavant, Tagliaferri était directeur général de Terra Firma Capital Partners et de Nomura Private Finance Group. Il est également le fondateur et PDG de Dawnay Day Corporate Finance.
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