L'allocation d'actifs dynamique est une stratégie d'investissement qui implique l'ajustement fréquent des pondérations d'un portefeuille en fonction de la performance globale du marché ou de la performance de certains titres Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. .
Dans le cadre de la stratégie d'allocation dynamique, un gestionnaire de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Les gestionnaires de portefeuille gèrent les portefeuilles de placement à l'aide d'un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles de placement dans le but d'atteindre les objectifs de placement de leurs clients. évalue les conditions actuelles du marché et la performance de chaque classe d'actifs. Il utilise les résultats de l'évaluation pour réduire les poids des actifs avec une mauvaise performance et pour augmenter les poids des actifs avec une bonne performance.
Généralement, une stratégie dynamique est utilisée en réaction aux risques existants et aux baisses de marché Crash éclair de 2010 Le Crash éclair de 2010 est le krach boursier survenu le 6 mai 2010. Lors du krach de 2010, les principaux indices boursiers américains, dont le Dow. Contrairement à la stratégie d'allocation d'actifs stratégique, l'allocation d'actifs dynamique n'implique pas de composition cible d'actifs. Ainsi, les gérants de portefeuille bénéficient d'une grande flexibilité dans le choix des investissements.
L'allocation dynamique nécessite une gestion active du portefeuille. Par conséquent, le succès de la stratégie dépend non seulement des conditions du marché, mais également de la capacité du gestionnaire de portefeuille à prendre de bonnes décisions d'investissement et à réagir adéquatement aux changements du marché.
Avantages de l'allocation d'actifs dynamique
La stratégie d'investissement offre certains avantages par rapport à d'autres types d'allocations, notamment:
1. Retours
Les ajustements fréquents de la composition des actifs peuvent éventuellement fournir des rendements plus élevés sur le portefeuille d'investissement. Les ajustements de portefeuille peuvent éviter les pertes dues à des ralentissements imprévus du marché et saisir l'élan pour augmenter les rendements.
De plus, les gestionnaires de portefeuille compétents peuvent utiliser une allocation d'actifs dynamique pour obtenir des rendements supérieurs aux rendements moyens du marché. En d'autres termes, la stratégie peut être utilisée pour battre le marché.
2. Ajustement aux changements du marché
Contrairement à l'allocation d'actifs statique, l'allocation dynamique est très flexible. La stratégie peut répondre rapidement aux changements du marché et aux risques du marché.
Inconvénients de l'allocation d'actifs dynamique
La stratégie n'est pas irréprochable. L'utilisateur potentiel doit être conscient des inconvénients suivants:
1. Coûts de transaction
Le rééquilibrage fréquent des pondérations au sein du portefeuille est associé aux coûts de transaction. Frais de service Les frais de service, également appelés frais de service, font référence à des frais perçus pour payer des services liés à un produit ou un service acheté. . Cependant, les transactions d'achat et de vente constantes diminuent les rendements globaux du portefeuille.
2. Gestion active
La nature de l'allocation d'actifs dynamique nécessite un contrôle strict du portefeuille d'investissement et une observation constante des tendances des marchés émergents. Par conséquent, la stratégie d'allocation d'actifs nécessite les compétences et les connaissances d'un gestionnaire de portefeuille professionnel et peut souvent exiger des sources importantes (par exemple, des employés pour la recherche).
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