Qu'est-ce que la Bourse nationale des produits de base et des produits dérivés (NCDEX)?

La National Commodities and Derivatives Exchange (NCDEX) est une bourse de produits agricoles en Inde. Il est composé d'administrateurs indépendants et propose une plateforme en ligne indépendante pour le négoce de matières premières. Elle a été constituée le 23 avril 2003 en tant que société anonyme en vertu du Company Act 1956 et a commencé à fonctionner le 15 décembre 2003. Le Securities and Exchange Board of India (SEBI) réglemente la NCDEX.

Basée à Mumbai, la National Commodities and Derivatives Exchange propose des installations à partir de ses succursales dans différentes zones de l'Inde - Delhi, Jaipur, Ahmedabad, Indore, Hyderabad et Kolkata. En mars 2019, la plateforme comptait 387 membres à travers le pays.

NCDEX comprend une large gamme de matières premières. Les matières premières Les matières premières sont une autre classe d'actifs, tout comme les actions et les obligations. Cependant, ils sont différents dans le sens où ce sont des produits qui proviennent de la terre, qui comprennent le coton, le pétrole, le gaz, le maïs, le blé, les oranges, l'or et l'uranium. Fondamentalement, les matières premières sont les matières premières - un total de 22 qui peuvent être négociées sur la plateforme en ligne. Les produits comprennent les épices, les légumineuses et le gaur, qui ne sont échangés sur aucune autre plateforme mondiale. Par conséquent, les produits de base, qui sont économiquement pertinents pour l'Inde, constituent une part importante du commerce mondial du pays.

Résumé

• Le National Commodities and Derivatives Exchange (NCDEX) de l'Inde est une plateforme d'échange en ligne pour le négoce de produits agricoles.
• Le mode de négociation en ligne rend le marché accessible aux participants du marché en temps réel.
• Le NCDEX améliore la transparence du marché et permet aux agriculteurs de prendre de meilleures décisions commerciales.

Actionnaires de la Bourse nationale des produits de base et des produits dérivés

Parmi les principaux actionnaires de NCDEX figurent la Life Insurance Corporation of India (LIC), la Punjab National Bank (PNB), la National Stock Exchange of India Limited (NSE), la National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD), Indian Farmers Fertilizer Cooperative Limited (IFFCO) et Canara Bank.

Négocier sur NCDEX

Pour échanger sur la plate-forme en ligne NCDEX, les agriculteurs doivent signer des contrats pour échanger leurs produits à un certain prix après un certain temps dans le futur. Par conséquent, le commerce des matières premières peut être effectué à l'aide de contrats à terme Contrat à terme Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. , qui est un accord entre le vendeur et l'acheteur. L'accord spécifie également le montant convenu que l'acheteur paiera lorsque le vendeur livrera la marchandise à une date future prédéterminée.

À la fin de chaque journée de négociation, chaque marchandise atteint un prix de règlement, qui est comparé au prix spécifié dans l'accord. Si le prix de règlement est plus élevé, le montant différentiel est crédité sur le compte de trading. S'il est inférieur, la différence est débitée du compte de trading.

Avantages NCDEX

1. Améliore la transparence sur le marché

Les prix des contrats à terme sur matières premières sont mis à disposition au niveau national sur la plateforme de trading en ligne, réduisant ainsi l'écart entre les marchés des cultures et les agriculteurs. Les prix prévus sont presque exacts pour le marché de l'offre et de la demande des produits concernés. Les acteurs du marché utilisent les prix comme signaux de référence pour la prise de décision.

NCDEX fournit des signaux de prix pour environ 48% des légumineuses, 50% des céréales alimentaires, 58% des épices et près de 100% des graines de coton, de la canne à sucre, du coton fibre, des oléagineux et des graines de guar produits en Inde. Environ 2 100 marchés ruraux reçoivent quotidiennement les signaux de prix NCDEX.

2. Améliore la prise de décision et l'allocation des ressources

La transparence du marché permet aux agriculteurs de prendre des décisions éclairées. Au cours de la dernière décennie, les ventes en détresse sont passées de 70% à 45% et les arrivées sur les marchés ruraux sont devenues plus stables. NCDEX a créé un écosystème de marché où les agriculteurs sont bien informés des prix en vigueur, leur permettant ainsi de prendre de meilleures décisions commerciales. De plus, la circulation en temps réel des prix à terme des matières premières aide les agriculteurs à allouer les ressources pour les saisons à venir.

3. Minimise le risque de prix

NCDEX fournit aux agriculteurs un outil pour compenser les risques associés à la fluctuation des prix des produits de base. Les agriculteurs peuvent couvrir leurs produits pour se protéger des fluctuations de prix défavorables. Grâce à la couverture, les membres peuvent transférer leur risque de prix à d'autres participants, et cela dépend de la capacité à prendre des risques et de la volonté de prendre plus de risques.

Il doit y avoir une corrélation parfaite entre le prix des contrats à terme que les acteurs de marché souhaitent couvrir et le prix au comptant. Sinon, cela entraînera une inadéquation entre les pertes et les gains des deux comptes, ce qui rendra la couverture meilleure ou pire. Les contrats à terme sur matières premières NCDEX sont fortement corrélés aux prix au comptant, ce qui fait de la plate-forme un outil parfait pour couvrir les prix des matières premières et minimiser les risques.

4. Stimule le secteur de l'entreposage

La plupart des contrats à terme sur marchandises sont considérés comme réglés lors de la livraison; par conséquent, les entrepôts jouent un rôle important dans le commerce des matières premières. En outre, l'accent mis par NCDEX sur des livraisons améliorées contribue à accroître les investissements des grandes entreprises pour développer des infrastructures de stockage dans différents États de l'Inde. Les entrepôts approuvés par NCDEX deviennent le point focal pour les transactions des agriculteurs, les normes de sécurité alimentaire, l'achat de matières premières, la logistique Logistique La logistique, ou la planification logistique, fait référence au processus utilisé par une entreprise pour coordonner ses opérations de chaîne d'approvisionnement. Il comprend une grande variété et le transport.

5. Accroît l'accessibilité des marchés

Pour augmenter leurs revenus, les agriculteurs doivent augmenter les rendements agricoles et vendre plus de produits sur le marché. Cependant, les agriculteurs qui ont un accès limité aux marchés formels et aucune assurance du rendement de leurs efforts préfèrent ne pas prendre le risque en augmentant leur production. Grâce à sa présence en ligne dans tout le pays, NCDEX est exceptionnellement placé pour résoudre une situation difficile.

NCDEX a organisé le «Programme d'éducation des agriculteurs» pour former les petits agriculteurs de plusieurs États indiens aux techniques de stockage, à la gestion des cultures et à l'atténuation du risque de prix par des canaux de marché contrôlés et des institutions appartenant à la communauté. Dans le cadre de ce programme, environ 50 000 agriculteurs pauvres passeront de la petite agriculture à une agriculture commerciale adaptée au marché. Les agriculteurs bénéficient d'un accès aux signaux de prix NCDEX, d'un soutien sur le financement, l'entreposage et la formation sur les normes de qualité.

Plus de ressources

Finance est le fournisseur officiel de la certification mondiale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit et l'analyse des flux de trésorerie , modélisation d'alliances, remboursements de prêts, etc. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:

• Guide du commerce des matières premières Guide des secrets du négoce des matières premières Les négociants en matières premières qui réussissent connaissent les secrets commerciaux des matières premières et font la distinction entre les différents types de marchés financiers. Le trading des matières premières est différent du trading des actions.
• Matières premières ou molles Produits de base durs et souples Avant de discuter des matières premières par opposition aux matières premières, parlons de ce qu'est une matière première. Le terme marchandise est un terme générique désignant les biens économiques qui sont fongibles,
• New York Mercantile Exchange (NYMEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) Le New York Mercantile Exchange (NYMEX) est une bourse à terme sur matières premières située à Manhattan, New York. Il appartient à CME Group, l'un des plus grands
• Mécanismes de négociation Mécanismes de négociation Les mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de trading sont les mécanismes de trading pilotés par les cotations et les ordres