Une mutuelle d'assurance est une société d'assurance privée détenue à 100% par ses assurés. Les assureurs mutuels sont créés dans le seul but de fournir à ses membres une couverture d'assurance.
Les sociétés d'assurance mutuelles sont uniques parce que les assurés choisissent la direction et tous les bénéfices sont soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux assurés sous la forme d'un dividende Dividende Un dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une société verse à ses actionnaires . Lorsqu'une entreprise génère un profit et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividende. . À l'instar des autres compagnies d'assurance, les mutuelles font des investissements pour répondre à la demande de trésorerie de ses assurés.
Histoire des sociétés d'assurance mutuelle
Le concept de la société d'assurance mutuelle est né du 17e siècle en Angleterre, lorsque les individus cherchaient une couverture en raison de la perte d'incendies. Cependant, l'industrie de l'assurance mutuelle a officiellement commencé aux États-Unis en 1752 lorsque Benjamin Franklin a fondé le Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire.
Aujourd'hui, les mutuelles sont présentes dans pratiquement tous les pays du monde.
Comprendre les sociétés d'assurance mutuelle
Les assureurs mutuels ont poursuivi leur croissance depuis leur création, en raison de plusieurs facteurs, dont:
1. Objectif général
La plupart des compagnies d'assurance visent à maximiser les profits, mais l'objectif global d'une mutuelle est de fournir une couverture d'assurance aux assurés au coût ou presque. Lorsque des bénéfices sont générés, ils versent un dividende aux assurés ou réinvestissent les bénéfices dans l'entreprise.
2. Stratégie d'investissement
Les sociétés d'assurance mutuelle maintiennent un certain niveau de capital pour répondre aux besoins des assurés, ce qui leur permet d'avoir une vision d'investissement beaucoup plus longue. En tant que tels, ils investissent généralement dans des placements conservateurs à faible rendement. Il est à noter que, les mutuelles d'assurance étant privées, il est généralement difficile de déterminer la solvabilité Solvabilité La solvabilité est la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières à long terme. Lorsque les analystes souhaitent en savoir plus sur la solvabilité d'une entreprise, ils regardent la valeur totale de ses actifs par rapport au total des passifs détenus. de la compagnie.
3. Source de revenu
La principale source de revenus d'une mutuelle est les primes d'assurance que les assurés paient pour la couverture. En raison de la nature de l'entreprise, leur capacité à diversifier leurs sources de revenus est limitée.
Il existe un autre mécanisme essentiel qui est intégré à une société d'assurance mutuelle si l'entreprise choisit d'entrer en bourse: la démutualisation. La démutualisation est le processus par lequel les assurés deviennent actionnaires et l'entreprise commence à négocier sur une bourse publique.
Lorsqu'une mutuelle d'assurance se transforme en société par actions, elle bénéficie d'une plus grande flexibilité et d'un accès au capital, ce qui lui permet de croître plus rapidement.
Stock vs Compagnie d'assurance mutuelle
Il existe également ce qu'on appelle une société d'assurance par actions, qui est une société qui appartient uniquement à ses actionnaires. Actionnaire Un actionnaire peut être une personne, une entreprise ou une organisation qui détient des actions dans une entreprise donnée. Un actionnaire doit détenir au moins une action dans les actions d'une société ou dans un fonds commun de placement pour en faire un propriétaire partiel. . Les deux sociétés proposent une assurance, mais il existe certaines différences qui les rendent très distinctes l'une de l'autre. Ils comprennent:
1. Objectif de l'entreprise
L'objectif principal d'une mutuelle d'assurance est de maintenir un capital suffisant pour répondre aux besoins de ses assurés, tandis que l'objectif d'une société d'assurance par actions est de maximiser les profits pour les actionnaires.
2. Propriété de l'entreprise
Les sociétés d'assurance mutuelle appartiennent exclusivement aux assurés, tandis que les sociétés d'assurance par actions appartiennent aux actionnaires. Dans une société d'assurance par actions, les assurés n'ont aucun contrôle sur la gestion de l'entreprise.
3. Répartition des gains
Les sociétés d'assurance mutuelle et par actions offrent généralement une forme de distribution; cependant, les distributions sont structurées quelque peu différemment.
Dans une société d'assurance mutuelle, les distributions peuvent être utilisées pour payer les assurés afin qu'ils puissent réduire les primes futures ou être réinvesties dans l'entreprise. Dans une société d'assurance par actions, les distributions peuvent être versées aux actionnaires, utilisées pour rembourser la dette ou réinvesties dans l'entreprise.
4. Investissements
Les objectifs des sociétés d'assurance par actions et mutuelles étant différents, leur approche de l'investissement est légèrement différente. Une société d'assurance par actions est constamment sous pression pour maximiser les profits des actionnaires, de sorte qu'elle a tendance à prêter attention aux résultats à court terme. En tant que tels, ils investiront généralement dans des actifs à rendement plus élevé et plus risqués.
En revanche, une mutuelle d'assurance est plus axée sur le long terme, ce qui les conduit généralement à investir dans des actifs plus prudents.
5. Tolérance au risque
Les sociétés d'assurance par actions offrent aux assurés une plus grande stabilité car davantage d'options leur sont offertes pour générer des bénéfices. En revanche, une mutuelle d’assurance compte fortement sur les primes d’assurance comme principale source de revenus.
Exemples (au Canada)
Il existe plusieurs sociétés d'assurance mutuelle au Canada, et l'industrie continue de prospérer dans un tel environnement financier. Les trois plus importants, par part de marché, comprennent:
- Groupe Intact
- Groupe Aviva
- Groupe Desjardin
À l'échelle mondiale, il existe environ 400 sociétés d'assurance mutuelle, dont 62 au Canada.
Ressources supplémentaires
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