Que sont les indicateurs de momentum?

Les indicateurs de momentum sont des outils utilisés par les traders pour mieux comprendre la vitesse ou le taux auquel le prix d'un titre. Les titres sont soit fondés sur des capitaux propres, soit sur la dette. changements. Les indicateurs de momentum sont mieux utilisés avec d'autres indicateurs et outils car ils ne permettent pas d'identifier la direction du mouvement, mais uniquement la période dans laquelle le changement de prix se produit.

Indicateurs de momentum

Avantages des indicateurs de momentum

Les indicateurs de momentum montrent le mouvement du prix au fil du temps et la force de ces mouvements, quelle que soit la direction du prix, à la hausse ou à la baisse.

Les indicateurs de momentum sont également particulièrement utiles, car ils aident les traders et les analystes à repérer les points où le marché peut et va s'inverser. Les points sont identifiés par la divergence entre le mouvement des prix et l'élan.

Étant donné que les indicateurs de momentum montrent la force relative des mouvements de prix mais ne tiennent pas compte de la directionnalité des mouvements de prix, ces indicateurs sont mieux utilisés en combinaison avec d'autres indicateurs techniques - tels que les lignes de tendance et les moyennes mobiles Moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) Moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) a été développé par le théoricien financier quantitatif américain, Perry J. Kaufman, en 1998. La technique a commencé en 1972 mais Kaufman l'a officiellement présentée au public à travers son livre, «Trading Systems and Methods». Contrairement aux autres moyennes mobiles - qui montrent les tendances et les directions des prix.

Comprendre la divergence

La divergence se produit lorsque, par exemple, le prix d'une action évolue continuellement à la baisse, en même temps que l'indicateur d'élan utilisé (ce qui indique une forte dynamique), mais que l'indicateur d'élan tourne à la hausse ou ne continue plus de suivre le prix à la baisse. mouvement. Cela signifie que l'indicateur a divergé du mouvement des prix et indique que l'élan du mouvement actuel des prix échoue.

Le graphique ci-dessous montre comment l'indice de force relative (RSI) Relative Strength Index (RSI) Le Relative Strength Index (RSI) est l'un des oscillateurs de momentum les plus populaires et les plus utilisés. Il a été développé à l'origine par le célèbre ingénieur en mécanique devenu analyste technique, J. Welles Wilder. Le RSI mesure à la fois la vitesse et le taux de changement de l'indicateur de momentum des prix révèle des changements imminents de direction des prix alors que le mouvement du RSI diverge de la direction du mouvement des prix dans la paire de devises AUD / USD.

Graphique RSI pour la paire de devises AUD / USD

La divergence indique généralement que la tendance actuelle des prix - en raison du signal que l'élan ralentit - est susceptible de se terminer et est sur le point de s'inverser. Lorsque le mouvement des prix et l'élan divergent de manière haussière, c'est une tendance haussière haussière et baissière Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché. divergence. Si le mouvement des prix et l'indicateur de momentum évoluaient continuellement à la hausse et que l'indicateur de momentum tournait soudainement à la baisse, ce serait une divergence baissière.

Indicateurs de momentum populaires

Il existe une variété d'indicateurs de momentum que les traders peuvent utiliser. Cependant, il y en a quelques-uns qui sont très populaires auprès des commerçants et largement utilisés.

1. Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)

Oscillateur MACD de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence de la moyenne mobile à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix. est l'un des indicateurs d'élan les plus populaires. Le MACD utilise deux indicateurs - des moyennes mobiles - les transformant en oscillateur en retirant la moyenne la plus longue de la moyenne la plus courte. Cela signifie que la MACD indique l'élan lorsqu'elle oscille entre les moyennes mobiles lorsqu'elles convergent, se chevauchent et s'éloignent les unes des autres.

Comme mentionné ci-dessus, le MACD utilise deux moyennes mobiles. Bien que cela soit à la discrétion du trader ou de l'analyste, l'indicateur utilise généralement les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 12 jours et 26 jours, en soustrayant les 26 jours des 12 jours. Le résultat est la ligne MACD, qui est ensuite généralement représentée graphiquement avec une EMA de 9 jours, agissant comme une ligne de signal qui peut identifier les mouvements des prix.

L'aspect vraiment important du MACD est l'histogramme, qui révèle la différence entre la ligne MACD et l'EMA de 9 jours. Lorsque l'histogramme est positif - au-dessus de la ligne médiane zéro mais commence à baisser vers la ligne médiane - il signale une tendance haussière à l'affaiblissement. D'un autre côté, lorsque l'histogramme est négatif, sous la ligne médiane zéro mais commence à grimper vers elle, cela signale que la tendance baissière s'affaiblit.

2. Indice de force relative (RSI)

L'indice de force relative (RSI) est un autre indicateur de dynamique populaire. Également un oscillateur, le RSI agit comme une métrique pour les changements de prix et la vitesse à laquelle ils changent. L'indicateur fluctue d'avant en arrière entre zéro et 100. Les signaux peuvent être repérés par les traders et les analystes s'ils recherchent des divergences, des oscillations ratées de l'oscillateur et lorsque l'indicateur traverse la ligne centrale.

Toute valeur RSI croissante au-dessus de 50 indique un élan de tendance haussier positif, cependant, si le RSI atteint 70 ou plus, c'est souvent une indication de conditions de surachat. Inversement, les lectures du RSI qui diminuent en dessous de 50 montrent une dynamique négative de tendance baissière. Si les lectures RSI sont inférieures à 30, cependant, c'est une indication de conditions de survente possibles.

3. Indice directionnel moyen (ADX)

Enfin, l'indicateur ADX d'indice directionnel moyen (ADX) - Analyse technique ADX représente l'indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le trading à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex en passant par les ETF. doit être mentionné. En réalité, le créateur Welles Wilder a établi le système de mouvement directionnel - composé de l'ADX, de l'indicateur directionnel moins (-DI) et de l'indicateur directionnel plus (+ DI) - en tant que groupe qui pourrait être utilisé pour aider à mesurer à la fois l'élan et direction des mouvements de prix.

L'ADX est dérivé des moyennes lissées des -DI et + DI, elles-mêmes dérivées de la comparaison de deux creux consécutifs et de leurs sommets respectifs. L'indice est la partie du système de mouvement directionnel qui agit comme une mesure de la force d'une tendance, quelle que soit sa direction. Il est important de noter qu'avec l'ADX, des valeurs de 20 ou plus suggèrent la présence d'une tendance. Pour toute lecture inférieure à 20, le marché est considéré comme «sans direction».

Dernier mot

Les indicateurs de momentum sont des outils essentiels pour les traders et les analystes; cependant, ils sont rarement utilisés isolément. Il est plus courant de les utiliser avec d'autres indicateurs techniques qui révèlent les directions des tendances. Une fois la direction déterminée, les indicateurs de momentum sont précieux car ils indiquent la force des tendances des mouvements de prix et le moment où elles se terminent.

Ressources supplémentaires

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  • Momentum Investing Momentum Investing L'investissement Momentum est une stratégie d'investissement visant à acheter des titres qui ont montré une tendance à la hausse des prix ou à vendre à découvert
  • Points de pivot Points de pivot Les points de pivot font référence aux indicateurs techniques utilisés par les day traders pour identifier les niveaux potentiels de support et de résistance sur un marché des valeurs mobilières. Ils sont basés sur les cours les plus hauts, les plus bas et les cours de clôture de la veille. Les traders utilisent les points de pivot et les niveaux de support et de résistance qu'ils fournissent pour déterminer
  • Lignes de vitesse - Analyse technique Lignes de vitesse - Analyse technique Les lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
  • Analyse technique - Un guide du débutant Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres.

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