Quel est le ratio de rotation des comptes clients?

Le ratio de rotation des comptes débiteurs, également connu sous le nom de ratio de rotation du débiteur, est un ratio d'efficience Ratios financiers Les ratios financiers sont créés à l'aide de valeurs numériques tirées des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise qui mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise collecte des revenus - et par extension, avec quelle efficacité il utilise ses actifs. Le ratio de rotation des comptes clients mesure le nombre de fois au cours d'une période donnée qu'une entreprise collecte ses comptes clients moyens Comptes clients Les comptes clients (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui ne sont pas encore entièrement payées par ses clients, un actif courant au bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. .

Diagramme du ratio de rotation des comptes clients

Image: Cours d'analyse financière de Finance.

Formule du ratio de rotation des comptes clients

La formule du ratio de rotation des comptes clients est la suivante:

Ratio de rotation des comptes clients = Ventes nettes à crédit / Moyenne des comptes clients

Où:

  • Ventes à crédit nettes Ventes à crédit Les ventes à crédit désignent une vente dans laquelle le montant dû sera payé à une date ultérieure. En d'autres termes, les ventes à crédit sont des achats effectués par des clients qui n'effectuent pas le paiement intégral, en espèces, au moment de l'achat. sont des ventes pour lesquelles l'argent est encaissé à une date ultérieure. La formule des ventes nettes à crédit est = Ventes à crédit - Retours sur ventes - Remises sur ventes.
  • Les comptes débiteurs moyens sont la somme des comptes débiteurs de début et de fin sur une période (par exemple, mensuelle ou trimestrielle), divisée par 2.

Exemple de ratio de rotation des comptes clients

Trinity Bikes Shop est un magasin de détail qui vend du matériel de vélo et des vélos. En raison de la baisse des ventes au comptant, John, le PDG PDG Un PDG, abréviation de PDG, est la personne la mieux classée d'une entreprise ou d'une organisation. Le PDG est responsable du succès global d'une organisation et de la prise de décisions managériales de haut niveau. Lire une description de poste, décide d'étendre les ventes à crédit à tous ses clients. Au cours de l'exercice terminé le 31 décembre 2017, il y a eu des ventes à crédit brutes de 100000 $ et des rendements de 10000 $. Les comptes débiteurs de début et de fin de l'exercice étaient respectivement de 10 000 $ et 15 000 $. John veut savoir combien de fois son entreprise recouvre ses créances moyennes au cours de l'année.

Exemple de ratio de rotation des comptes clients

Par conséquent, Trinity Bikes Shop a collecté ses comptes débiteurs moyens environ 7,2 fois au cours de l'exercice Exercice financier (FY) Un exercice (FY) est une période de 12 mois ou 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour formuler des rapports. Un exercice financier (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile. Il peut s'agir d'une période du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010. terminée le 31 décembre 2017.

Rotation des comptes clients en jours

Le chiffre d'affaires des comptes clients en jours indique le nombre moyen de jours qu'il faut à un client pour payer l'entreprise pour les ventes à crédit.

La formule de rotation des comptes clients en jours est la suivante:

Chiffre d'affaires des créances en jours = 365 / Ratio de rotation des créances

Déterminer le chiffre d'affaires des comptes clients en jours pour Trinity Bikes Shop dans l'exemple ci-dessus:

Chiffre d'affaires des créances en jours = 365 / 7,2 = 50,69

Par conséquent, le client moyen met environ 51 jours pour payer sa dette envers le magasin. Si Trinity Bikes Shop maintient une politique pour les paiements effectués à crédit, comme une politique de 30 jours, le chiffre d'affaires en jours calculé ci-dessus indique que le client moyen effectue des paiements en retard.

Capture d'écran du modèle de ratio de rotation des comptes clients

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Interprétation du ratio de rotation des comptes clients

Le ratio de rotation des comptes débiteurs est un ratio d'efficacité et est un indicateur de la performance financière et opérationnelle d'une entreprise. Analyse des états financiers Comment effectuer l'analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie, y compris les marges, les ratios, la croissance, la liquidité, l'effet de levier, les taux de rendement et la rentabilité. . Un ratio élevé est souhaitable, car il indique que le recouvrement des créances par l'entreprise est efficace. Une rotation élevée des comptes clients indique également que l'entreprise bénéficie d'une base de clients de grande qualité, capable de payer rapidement ses dettes. En outre, un ratio élevé peut suggérer que l'entreprise suit une politique de crédit prudente telle qu'une politique de 20 jours nets ou même une politique de 10 jours nets.

D'un autre côté, un faible taux de rotation des comptes clients suggère que le processus de recouvrement de l'entreprise est médiocre. Cela peut être dû au fait que l'entreprise étend les conditions de crédit aux clients non solvables qui rencontrent des difficultés financières.

De plus, un ratio faible peut indiquer que l'entreprise prolonge trop longtemps sa politique de crédit. Cela se voit parfois dans la gestion des résultats où les managers proposent une politique de crédit très longue pour générer des ventes supplémentaires. En raison du principe de la valeur temporelle de l'argent Valeur temporelle de l'argent La valeur temporelle de l'argent est un concept financier de base qui soutient que l'argent dans le présent vaut plus que la même somme d'argent à recevoir dans le futur. Cela est vrai parce que l'argent que vous avez en ce moment peut être investi et générer un rendement, créant ainsi une plus grande quantité d'argent à l'avenir. (De plus, à l'avenir, plus une entreprise met de temps à recouvrer ses ventes à crédit, plus l'entreprise perd effectivement d'argent, ou moins les ventes de l'entreprise auront de la valeur. Par conséquent, un ratio de rotation des comptes clients faible ou en baisse est considéré comme préjudiciable à une entreprise .

Il est utile de comparer le ratio d'une entreprise à celui de ses concurrents ou d'entreprises similaires au sein de son secteur. L'examen du ratio d'une entreprise, par rapport à celui d'entreprises similaires, fournira une analyse plus significative de la performance de l'entreprise plutôt qu'un simple calcul abstrait. Par exemple, une entreprise avec un ratio de quatre, qui n'est pas intrinsèquement un chiffre «élevé», semblera bien meilleure si le ratio moyen de son industrie est de deux.

Utilisation dans la modélisation financière

Dans la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est réalisée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. , le ratio de rotation des comptes clients (ou jours de rotation) est une hypothèse importante pour orienter les prévisions du bilan. Comme vous pouvez le voir dans l'exemple ci-dessous, le solde des comptes clients est déterminé par l'hypothèse que les revenus prennent environ 10 jours pour être reçus (en moyenne). Par conséquent, les revenus de chaque période sont multipliés par 10 et divisés par le nombre de jours de la période pour obtenir le solde AR.

jours de rotation des comptes clients dans un modèle financier

La capture d'écran ci-dessus est tirée du cours de modélisation financière de Finance.

Points clés à retenir

Les principaux points à prendre en compte sont:

  • Le ratio de rotation des comptes débiteurs est un ratio d'efficacité qui mesure le nombre de fois sur une année (ou une autre période) qu'une entreprise collecte ses comptes clients moyens.
  • En divisant 365 par le ratio de rotation des comptes clients, on obtient le chiffre d'affaires des comptes clients en jours, ce qui donne le nombre moyen de jours nécessaires aux clients pour payer leurs dettes.
  • Un taux de rotation élevé est souhaitable, car il suggère que le processus de recouvrement de l'entreprise est efficace, que l'entreprise bénéficie d'une base de clients de haute qualité ou que l'entreprise maintient une politique de crédit prudente.
  • Un faible taux de rotation des comptes clients est préjudiciable à une entreprise et peut suggérer un mauvais processus de recouvrement, prolonger les conditions de crédit aux mauvais clients ou prolonger trop longtemps sa politique de crédit.

Vidéo expliquant les différents ratios de rotation des comptes clients

Regardez cette courte vidéo pour comprendre rapidement les principaux concepts abordés dans ce guide, y compris les ratios d'efficacité des comptes clients couramment utilisés et les formules de calcul du ratio de rotation des comptes clients.

Plus de ressources

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  • Jours d'inventaire en suspens (DIO) Jours d'inventaire en suspens Les jours d'inventaire en suspens (DIO) correspondent au nombre moyen de jours pendant lesquels une entreprise conserve son inventaire avant de le vendre. Le calcul de l'encours des stocks en jours montre à quelle vitesse une entreprise peut transformer son inventaire en argent liquide. C'est une mesure de liquidité et également un indicateur de l'efficacité opérationnelle et financière d'une entreprise.
  • Day Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) représente le nombre moyen de jours nécessaires pour convertir les ventes à crédit en espèces, ou le temps nécessaire à une entreprise pour recouvrer ses créances. Le DSO peut être calculé en divisant le total des comptes clients pendant un certain laps de temps par le total des ventes à crédit nettes.
  • Ratio de rotation des stocks Ratio de rotation des stocks Le taux de rotation des stocks, également appelé ratio de rotation des stocks, est un ratio d'efficacité qui mesure l'efficacité de la gestion des stocks. La formule du ratio de rotation des stocks est égale au coût des marchandises vendues divisé par l'inventaire total ou moyen pour montrer combien de fois les stocks sont «retournés» ou vendus au cours d'une période.
  • Glossaire des ratios d'analyse financière Glossaire des ratios d'analyse financière Glossaire des termes et définitions des termes communs relatifs aux ratios d'analyse financière. Il est important de comprendre ces termes importants.

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