Le revenu net est le montant du bénéfice comptable qu'une entreprise a laissé après avoir payé toutes ses dépenses. Le revenu net est obtenu en prenant le revenu des ventes Revenu des ventes Le revenu des ventes est le revenu reçu par une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. et en soustrayant COGS, SG&A SG&A SG&A inclut toutes les dépenses non liées à la production engagées par une société au cours d'une période donnée. Cela comprend les dépenses telles que le loyer, la publicité, le marketing, la comptabilité, les litiges, les voyages, les repas, les salaires de la direction, les primes, etc. À l'occasion, il peut également inclure la charge d'amortissement, la dépréciation et l'amortissement,frais d'intérêts Frais d'intérêts Les frais d'intérêts proviennent d'une société qui finance par emprunt ou par crédit-bail. Les intérêts se trouvent dans le compte de résultat, mais peuvent également être calculés via le calendrier de la dette. Le calendrier doit décrire toutes les principales dettes qu'une entreprise a sur son bilan et calculer les intérêts en multipliant les impôts et toutes autres dépenses.
Le résultat net est la dernière ligne du compte de résultat. Compte de résultat Le compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période donnée. Le bénéfice ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. correct. Cependant, certains états des résultats comporteront une section distincte au bas de la page pour rapprocher les bénéfices non répartis d'ouverture des bénéfices non répartis de clôture, par le biais du bénéfice net et des dividendes.
Source: dépôt Amazon SEC
Autres noms pour le revenu net
La ligne du bas du compte de résultat d'une entreprise a trois noms couramment utilisés, qui comprennent:
- Revenu net
- Bénéfice net
- Bénéfice net
Ces trois termes signifient la même chose, ce qui peut parfois prêter à confusion pour les personnes novices en finance et en comptabilité.
Dans cet article, nous utilisons les trois termes de manière interchangeable.
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Liens avec d'autres états financiers
Le bénéfice net est très important en ce qu'il est un poste central des trois états financiers. Trois états financiers Les trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie. Ces trois déclarations fondamentales sont complexes. Bien qu'il soit établi par le biais du compte de résultat, le bénéfice net est également utilisé à la fois dans le bilan et dans le tableau des flux de trésorerie.
Le bénéfice net entre dans le bilan par le biais des bénéfices non répartis, un compte de capitaux propres. Voici la formule pour trouver les bénéfices non répartis de clôture:
Fin RE = Début RE + Bénéfice net - Dividendes
En supposant qu'il n'y a pas de dividendes, la variation des bénéfices non répartis entre les périodes devrait être égale au bénéfice net de ces périodes. S'il n'y a aucune mention de dividendes dans les états financiers, mais que la variation des bénéfices non répartis n'est pas égale au bénéfice net, alors il est prudent de supposer que la différence a été versée sous forme de dividendes.
Dans le tableau des flux de trésorerie, le bénéfice net est utilisé pour calculer les flux de trésorerie d'exploitation selon la méthode indirecte. Ici, le tableau des flux de trésorerie commence par le bénéfice net et rajoute toutes les dépenses non monétaires qui ont été déduites dans le compte de résultat. À partir de là, la variation du besoin en fonds de roulement net en fonds de roulement net en fonds de roulement (NWC) est la différence entre l'actif courant (net de la trésorerie) et le passif courant (net de la dette) d'une entreprise dans son bilan. Il s'agit d'une mesure de la liquidité d'une entreprise et de sa capacité à honorer ses obligations à court terme et à financer les opérations de l'entreprise. La position idéale est de trouver des flux de trésorerie provenant des opérations.
Rentabilité et rendement des capitaux propres
Le bénéfice net est également utilisé pour déterminer la marge bénéficiaire nette. Il s'agit d'une mesure pratique de la rentabilité de l'entreprise en pourcentage, par rapport à elle-même ou à d'autres entreprises.
La marge bénéficiaire nette est également utilisée dans la méthode DuPont pour décomposer le rendement des capitaux propres - ROE Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) est une mesure de la rentabilité d'une entreprise qui prend le rendement annuel (revenu net) d'une entreprise divisé par la valeur de ses capitaux propres totaux (soit 12%). Le ROE combine le compte de résultat et le bilan car le résultat net ou le bénéfice est comparé aux capitaux propres. . La formule de base de DuPont divise le ROE en trois composantes:
ROE = marge bénéficiaire nette x rotation totale des actifs x levier financier
L'analyse du ROE d'une entreprise par cette méthode permet à l'analyste de déterminer la stratégie opérationnelle de l'entreprise. On peut dire qu'une entreprise avec un ROE élevé en raison de marges bénéficiaires nettes élevées, par exemple, applique une stratégie de différenciation des produits.
Différence entre le résultat net et le flux de trésorerie
Le résultat net est une mesure comptable et ne représente pas le profit économique ou le flux de trésorerie. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques en matière d'évaluation d'entreprise et comment évaluer une entreprise à l'aide d'une analyse d'entreprise comparable, d'une modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF) et de transactions antérieures, telles qu'elles sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, d'une entreprise.
Étant donné que le bénéfice net comprend une variété de dépenses non monétaires telles que la dépréciation, l'amortissement, la rémunération à base d'actions, etc., il n'est pas égal au montant des flux de trésorerie qu'une entreprise a produit au cours de la période.
Pour cette raison, les analystes financiers se donnent beaucoup de mal pour annuler tous les principes comptables et arriver à des flux de trésorerie pour évaluer une entreprise.
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Ressources supplémentaires
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- Dépenses d'amortissement Dépenses d'amortissement La dépense d'amortissement est utilisée pour réduire la valeur des installations, des immobilisations corporelles pour qu'elle corresponde à leur utilisation et à leur usure au fil du temps. La dotation aux amortissements est utilisée pour mieux refléter la dépense et la valeur d'un actif à long terme par rapport aux revenus qu'il génère.
- Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une entreprise comme une entreprise en exploitation, trois méthodes de valorisation principales sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
- Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuit
