Qu'est-ce qu'une corrélation négative?

Une corrélation négative est une relation entre deux variables qui se déplacent dans des directions opposées. En d'autres termes, lorsque la variable A augmente, la variable B diminue. Une corrélation négative est également connue sous le nom de corrélation inverse.

Deux variables peuvent avoir différentes forces de corrélation négative. La variable A pourrait être fortement corrélée négativement avec B et avoir un coefficient de corrélation de -0,9. Cela signifie que pour chaque changement positif de l'unité de la variable B, la variable A subit une diminution de 0,9. Comme autre exemple, ces variables pourraient également avoir une faible corrélation négative. Un coefficient de -0,2 signifie que pour chaque changement d'unité dans la variable B, la variable A subit une diminution, mais seulement légèrement, de 0,2.

Exemples de corrélation négative, positive et faible

Commençons par un graphique d'une corrélation négative parfaite . Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessous, l'équation de la droite est y = -0,8x. Cela signifie que si l'action Y est en hausse de 1,0%, l'action X sera en baisse de 0,8%. Cette relation est parfaitement inverse, car ils se déplacent toujours dans des directions opposées. Pour en savoir plus, consultez le cours de mathématiques financières en ligne de Finance.

graphique de corrélation négative

Regardons maintenant un graphique avec une corrélation positive parfaite . Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez dire que si le stock Y augmente de 1,0%, le stock X augmente de 1,6%. Découvrez les corrélations dans le cours de mathématiques financières en ligne de Finance.

tableau de corrélation positive

Enfin, regardons un autre exemple, cette fois de deux actifs faiblement corrélés . Comme vous pouvez le voir, les points sont très dispersés et aucun d'entre eux ne se trouve sur la ligne de meilleur ajustement. Pour ces deux titres, il n'y a pratiquement pas de corrélation entre le rendement du Stock Y et le retour du Stock X. Les deux titres évoluent totalement indépendamment l'un de l'autre.

graphique de faible corrélation

La corrélation est traitée plus en détail dans les mathématiques de la finance pour les professionnels de la finance

Avantages des actifs corrélés négativement dans les portefeuilles

Le concept de corrélation négative est important pour les investisseurs ou les analystes qui envisagent d'ajouter de nouveaux investissements à leur portefeuille. Lorsque l'incertitude du marché est élevée, une considération courante consiste à rééquilibrer les portefeuilles en remplaçant certains titres qui ont une corrélation positive par ceux qui ont une corrélation négative.

Les mouvements du portefeuille se compensent, réduisant le risque et le rendement. Une fois que l'incertitude du marché a diminué, les investisseurs peuvent commencer à clôturer des positions de compensation. Un exemple de titres négativement corrélés serait une action et une option de vente sur l'action, qui prend de la valeur lorsque le cours de l'action baisse.

Coefficient négatif

Une paire d'instruments aura toujours un coefficient compris entre -1 et 1. Un coefficient inférieur à zéro indique une corrélation négative. Lorsque deux instruments ont une corrélation de -1, ces instruments ont une relation parfaitement inverse. Si l'instrument A monte de 1 $, l'instrument B descend de 1 $.

Dans un autre exemple, si la corrélation entre le taux de change EUR / USD et le taux de change USD / CHF a un coefficient de -0,85, pour chaque 100 points, l'EUR / USD augmente, l'USD / CHF baissera de 85.

En savoir plus sur les coefficients dans le cours de mathématiques financières de Finance.

Cours de mathématiques financières

Exemples d'actifs de corrélation négative

Voici quelques exemples courants d'une relation négativement corrélée entre les actifs:

  • Prix ​​du pétrole et actions des compagnies aériennes
  • Prix ​​de l'or et marchés boursiers (la plupart du temps, mais pas toujours)
  • Tout type de paiement d'assurance

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu le guide Finance sur les actifs inversement corrélés dans l'investissement et la finance. Pour continuer à en apprendre davantage, Finance recommande vivement:

  • Risque et rendement Risque et rendement En matière d'investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Un retour sur investissement potentiel accru va généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques comprennent le risque spécifique au projet, le risque spécifique à l'industrie, le risque concurrentiel, le risque international et le risque de marché.
  • Swaps sur défaillance de crédit Swap sur défaillance de crédit Un swap sur défaillance de crédit (CDS) est un type de dérivé de crédit qui offre à l'acheteur une protection contre les défauts de paiement et autres risques. L'acheteur d'un CDS effectue des paiements périodiques au vendeur jusqu'à la date d'échéance du crédit. Dans l'accord, le vendeur s'engage à ce qu'en cas de défaillance de l'émetteur de la dette, le vendeur paie à l'acheteur toutes les primes et intérêts
  • Hypothèse d'un marché efficace
  • Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuit

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