Qu'est-ce qu'une entreprise privée ou publique?

La principale différence entre une entreprise privée et une entreprise publique est que les actions d'une entreprise publique sont négociées en bourse. le compteur. Les actions, également appelées actions, représentent une copropriété dans une entreprise, contrairement aux actions d'une entreprise privée. Il existe plusieurs différences plus importantes à comprendre, que cet article décrira ci-dessous.

Entreprise privée vs société publique

Différences entre une entreprise privée et une entreprise publique

Les principales catégories de différence sont le commerce des actions, la propriété. Les capitaux propres. Les capitaux propres (également appelés capitaux propres) sont un compte sur le bilan d'une entreprise qui se compose du capital-actions plus les bénéfices non répartis. Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable originale, nous obtenons les capitaux propres = actifs - passifs (types d'investisseurs), les exigences de déclaration, l'accès au capital et les considérations d'évaluation.

Accès au capital et à la liquidité

Pouvoir accéder aux marchés publics pour lever de nouveaux fonds, ainsi que l'avantage de la liquidité (être en mesure de vendre facilement des actions), est le plus grand avantage pour les entreprises publiques. Lorsqu'une entreprise fait l'objet d'une offre publique initiale (IPO) Offre publique initiale (IPO) Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une société au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, amis, famille et investisseurs commerciaux tels que des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels). Découvrez ce qu'est une introduction en bourse avec l'aide de professionnels de la banque d'investissement Description du poste de banque d'investissement Cette description de poste de banque d'investissement décrit les principales compétences, la formation et l'expérience de travail requises pour devenir analyste ou associé de l'IB,il lui devient beaucoup plus facile de lever des fonds supplémentaires. Les fonds peuvent être utilisés à des fins de croissance, de fusions et d'acquisitions ou à d'autres fins d'entreprise.

Une fois la société cotée, les investisseurs peuvent facilement entrer et sortir de l'action en achetant et en vendant des actions négociées en bourse.

Exigences de rapport

Les obligations de divulgation publique constituent une autre différence majeure entre les deux types d'entreprises et un inconvénient majeur d'être public.

En tant que société cotée en bourse aux États-Unis (c'est-à-dire négociant des actions sur une bourse basée aux États-Unis), vous êtes tenu de déposer des rapports financiers trimestriels (10-Q) et des rapports annuels (10-k 10-K Form 10-K est un rapport annuel détaillé qui doit être soumis à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Le dossier fournit un résumé complet des performances d'une entreprise pour l'année. Il est plus détaillé que le rapport annuel envoyé aux actionnaires) et plusieurs autres documents de divulgation.

Apprenez-en davantage sur les exigences de divulgation des sociétés ouvertes ici.

Évaluation d'une entreprise privée ou publique

Les entreprises cotées en bourse sont beaucoup plus faciles à évaluer pour les analystes de marché et les investisseurs que leurs homologues privés. La raison principale est due à la quantité d'informations facilement disponibles, grâce aux exigences de reporting (décrites ci-dessus), ainsi qu'aux rapports de recherche sur les actions et à la couverture par les analystes de la recherche sur les actions.

Les deux types de sociétés peuvent être évalués en utilisant les trois mêmes méthodes: analyse de société comparable Analyse de société comparable Comment effectuer une analyse de société comparable. Ce guide vous montre étape par étape comment créer une analyse d'entreprise comparable («Comps»), comprend un modèle gratuit et de nombreux exemples. Comps est une méthodologie d'évaluation relative qui examine les ratios d'entreprises publiques similaires et les utilise pour dériver la valeur d'une autre entreprise, des transactions précédentes, Analyse des transactions précédentes L'analyse des transactions précédentes est une méthode d'évaluation des sociétés où les transactions de fusion et d'acquisition passées sont utilisées pour évaluer une entreprise comparable. affaires aujourd'hui. Communément appelés «précédents»,cette méthode d'évaluation est utilisée pour valoriser une entreprise entière dans le cadre d'une fusion / acquisition communément préparée par des analystes et d'une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) Formule DCF des flux de trésorerie actualisés La formule DCF des flux de trésorerie actualisés est la somme des flux de trésorerie de chaque période divisée par un plus le taux d'actualisation porté à la puissance de la période #. Cet article décompose la formule DCF en termes simples avec des exemples et une vidéo du calcul. La formule est utilisée pour déterminer la valeur d'une entreprise.

La modélisation financière via l'analyse DCF est la méthode privilégiée pour évaluer les deux types d'entreprises. Cependant, pour une entreprise privée, ce sera presque impossible sans accès aux informations internes de l'entreprise.

Ressources supplémentaires

Finance est le fournisseur officiel de la certification Financial Modeling & Valuation Analyst. Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises telles qu'Amazon, JP Morgan et Ferrari.En plus de fournir une formation formelle d'analyste financier, Finance propose un large éventail de ressources gratuites, notamment les suivantes:

  • Société à responsabilité limitée Société à responsabilité limitée Une société privée est une société dont les actions sont détenues par des personnes physiques ou morales et qui n'offre pas de participations aux investisseurs sous la forme d'actions négociées en bourse.
  • Évaluation des entreprises privées Évaluation des entreprises privées 3 techniques pour l'évaluation des entreprises privées - apprenez à évaluer une entreprise même si elle est privée et avec des informations limitées. Ce guide fournit des exemples comprenant une analyse d'entreprise comparable, une analyse des flux de trésorerie actualisés et la première méthode de Chicago. Découvrez comment les professionnels valorisent une entreprise
  • Analyse des états financiers Analyse des états financiers Comment effectuer l'analyse des états financiers. Ce guide vous apprendra à effectuer une analyse des états financiers du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie, y compris les marges, les ratios, la croissance, la liquidité, l'effet de levier, les taux de rendement et la rentabilité.
  • Guide de modélisation financière Guide de modélisation financière gratuit Ce guide de modélisation financière couvre les astuces Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, les moteurs, les prévisions, la liaison des trois états, l'analyse DCF, etc.

Recommandé

Guide des salaires Finance
Qu'est-ce qu'un NFO?
Qu'est-ce qu'une dotation?