Les espèces ont cours légal, les factures, les pièces de monnaie, les chèques reçus mais non déposés et les comptes chèques et d'épargne. Les équivalents de trésorerie sont des titres de placement à court terme dont l'échéance est de 90 jours ou moins. Ils comprennent les certificats de dépôt bancaires, les acceptations bancaires, les bons du Trésor, les billets de trésorerie et autres instruments du marché monétaire.
La trésorerie et ses équivalents diffèrent des autres actifs courants tels que les titres négociables. Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. et comptes débiteurs Comptes clients Les comptes clients (RA) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui ne sont pas encore entièrement payées par ses clients, un actif actuel au bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. , en fonction de leur nature. Cependant, certains titres négociables peuvent être classés comme équivalents de trésorerie,selon la politique comptable d'une entreprise.
Liste des équivalents de trésorerie
La liste complète des équivalents de trésorerie comprend les éléments suivants dont les dates d'échéance sont généralement de trois mois ou moins:
- Le consentement du banquier
- Papier commercial
- bons du Trésor
- Autres placements liquides qui viennent à échéance dans les trois mois
Les sociétés peuvent choisir de classer certains types de leurs titres négociables comme équivalents de trésorerie. Cela dépend de la liquidité de l'investissement et de ce que l'entreprise entend faire avec ces produits. En règle générale, cela sera indiqué dans les notes de bas de page des états financiers d'une entreprise.
Fonds de roulement
La trésorerie et les équivalents de trésorerie font partie de la section des actifs courants du bilan et contribuent au fonds de roulement net d'une entreprise. Le fonds de roulement net est égal aux actifs courants, moins les passifs courants. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques. .
Le fonds de roulement est important pour financer une entreprise à court terme (12 mois ou moins) et peut être utilisé pour aider à financer les stocks, les dépenses d'exploitation et les achats d'immobilisations.
Importance dans la modélisation et l'évaluation financières
Dans la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est réalisée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. et l'évaluation, l'argent liquide est roi. Les analystes financiers passent une grande partie de leur temps à «défaire» le travail des comptables (régularisation, appariement, etc.) pour arriver au flux de trésorerie. Valuation Guides d'évaluation gratuits pour apprendre les concepts les plus importants à votre propre rythme. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques en matière d'évaluation d'entreprise et comment évaluer une entreprise à l'aide d'une analyse d'entreprise comparable, d'une modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF) et de transactions antérieures, telles qu'elles sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, d'une entreprise.
Lors de la construction d'un modèle financier Types de modèles financiers Les types de modèles financiers les plus courants sont: le modèle de déclaration, le modèle DCF, le modèle M&A, le modèle LBO, le modèle budgétaire. Découvrez les 10 principaux types, la trésorerie est généralement le dernier élément à être complété et révélera si les soldes de bilan et si le modèle fonctionne correctement.
L'exemple ci-dessus des équivalents de trésorerie est tiré des cours de modélisation financière de Finance.
Ce qui n'est pas inclus dans les équivalents de trésorerie
Les investissements dans des titres liquides, tels que des actions, des obligations et des produits dérivés, ne sont pas inclus dans la trésorerie et les équivalents. Même si ces actifs peuvent être facilement transformés en espèces (généralement avec une période de règlement de trois jours), ils sont toujours exclus. Les actifs sont répertoriés en tant qu'investissements au bilan.
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