Qu'est-ce que l'aversion au risque?

Quelqu'un qui a une aversion au risque a la caractéristique ou le trait de préférer éviter la perte plutôt que de réaliser un gain. Cette caractéristique est généralement attachée aux investisseurs ou aux acteurs du marché qui préfèrent les investissements avec des rendements inférieurs et des risques relativement connus aux investissements avec des rendements potentiellement plus élevés, mais aussi avec une incertitude et un risque plus élevés. Un concept commun lié au risque, qui compare le niveau de risque d'un investissement ou d'un portefeuille individuel au niveau de risque global du marché boursier, est le concept de bêta. Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) est la volatilité des rendements d'une entreprise, sans tenir compte de son levier financier. Il ne prend en compte que ses atouts. Il compare le risque d'une entreprise non endettée au risque du marché.Il est calculé en prenant le bêta des capitaux propres et en le divisant par 1 plus la dette ajustée d'impôt en capitaux propres

Définition et graphique de l'aversion au risque

Types d'investissements choisis par les investisseurs averses au risque

Un investisseur averse au risque a tendance à éviter les investissements à risque relativement plus élevé tels que les actions, les options et les contrats à terme. Ils préfèrent s'en tenir aux investissements avec des rendements garantis et un risque faible ou nul. Ces investissements comprennent, par exemple, les obligations d'État et les bons du Trésor. Vous trouverez ci-dessous deux listes classant les investissements à risque faible et élevé. Gardez à l'esprit que si les niveaux de risque relatifs de divers types d'investissements restent généralement constants, il peut y avoir des situations dans lesquelles un investissement généralement à faible risque comporte un risque plus élevé ou vice versa.

Des investissements plus sûrs et à faible risque

  • Obligations
  • Certificats de dépôt
  • Titres du Trésor
  • Assurance-vie
  • Obligations d'entreprises de première qualité
  • Bullet Loans Bullet Loan Un prêt bullet est un type de prêt dans lequel le principal emprunté est remboursé à la fin de la durée du prêt. Dans certains cas, les frais d'intérêts sont
  • ETF *

En plus de ces investissements spécifiques, tout type de titre de créance émis par une entreprise sera généralement considéré comme un investissement sûr et à faible risque. Ces titres de créance sont généralement bien adaptés à une stratégie d'investissement averse au risque.

Ces instruments présentent un risque moindre, au moins en partie en raison de leur caractéristique de priorité absolue. En cas de dissolution ou de faillite d'une société, il existe un ordre de remboursement définitif aux créanciers et investisseurs de la société. Sur le plan juridique, l'entreprise doit d'abord rembourser les débiteurs avant de rembourser les actionnaires privilégiés et les actionnaires ordinaires (investisseurs en actions).

Investissements plus risqués

  • Stocks
  • Penny Stocks
  • Fonds communs de placement
  • Dérivés financiers (options, bons de souscription, contrats à terme)
  • Produits de base
  • ETF *

* Certains ETF présentent un risque plus élevé, mais la plupart des ETF, en particulier ceux investis dans des indices de marché, sont considérés comme assez sûrs, en particulier par rapport aux investissements dans des actions individuelles. En effet, ils connaissent généralement une volatilité relativement plus faible, en raison de leur nature diversifiée. Gardez toutefois à l'esprit que certains FNB sont investis dans des titres à risque nettement plus élevé. D'où l'inclusion des ETF dans les catégories à faible et à haut risque.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu ce guide pour comprendre la définition de l'aversion au risque pour les investisseurs. La mission de Finance est de vous aider à faire progresser votre carrière dans le secteur des services financiers. Avec cet objectif à l'esprit, ces ressources financières supplémentaires seront très utiles:

  • Risque et rendement Risque et rendement En matière d'investissement, le risque et le rendement sont fortement corrélés. Un retour sur investissement potentiel accru va généralement de pair avec un risque accru. Les différents types de risques comprennent le risque spécifique au projet, le risque spécifique à l'industrie, le risque concurrentiel, le risque international et le risque de marché.
  • Risque systématique Risque systématique Le risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et, par conséquent, il s'agit d'un risque non diversifiable.
  • Risque systémique Risque systémique Le risque systémique peut être défini comme le risque associé à l'effondrement ou à la défaillance d'une entreprise, d'un secteur, d'une institution financière ou de toute une économie. C'est le risque d'une défaillance majeure d'un système financier, par laquelle une crise survient lorsque les bailleurs de fonds perdent confiance dans les utilisateurs du capital
  • Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuit

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