Qu'est-ce que la déclaration annuelle?

Le rendement annuel est le retour sur investissement généré sur un an et calculé en pourcentage du montant initial de l'investissement. Si le rendement est positif (négatif), il est considéré comme un gain (une perte) sur l'investissement initial. Le taux de rendement Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps correspondant au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne que les formules les plus courantes varient en fonction du niveau de risque impliqué.

Résumé

• Le rendement annuel est une mesure de la croissance ou de la réduction de l'investissement en un an.
• Le rendement annualisé est la moyenne géométrique des rendements annuels de chaque année au cours de la période d'investissement.
• Le rendement annualisé est utile lorsque vous souhaitez voir la performance d'un investissement au fil du temps ou pour comparer deux investissements avec des périodes différentes.

Formule de rendement annuel

Le rendement gagné sur une période de 12 mois pour un investissement est donné par la formule suivante:

Tous les intérêts et dividendes Dividende Un dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une société verse à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise génère un profit et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividende. reçus au cours de la période de 12 mois doivent être inclus dans la valeur finale de l'investissement.

Exemple de rendement annuel

Supposons que vous ayez acheté 200 actions au prix de 10 $ chacune. Vous recevez 1 $ en dividendes en espèces après un an, et l'action se négocie maintenant à 9,50 $. Comment pouvez-vous évaluer la performance de l'investissement que vous avez réalisé il y a un an?

Il est raisonnable de dire que l'investissement peut être considéré comme rentable si le rendement est positif. Calculons le rendement annuel. Dans notre exemple:

1. Valeur initiale de l'investissement

Valeur initiale de l'investissement = 10 $ x 200 = 2000 $

2. Valeur finale de l'investissement

Au bout d'un an, vous détiendrez des liquidités provenant de dividendes et 200 actions négociées à 9,50 $. Par conséquent,

Espèces reçues sous forme de dividendes = 1 $ x 200 = 200 $

Valeur actuelle des actions = 9,50 $ x 200 = 1 900 $

Valeur finale de l'investissement = 200 $ + 1 900 $ = 2 100 $

3. Taux de rendement annualisé

Rendement annualisé

Dans l'exemple ci-dessus, nous avons calculé le retour sur investissement sur une seule période de 12 mois. Cependant, dans la pratique, vous investissez votre argent dans différents actifs avec des périodes différentes. Pour comparer les rendements de ces investissements avec un rendement sur un an, vous devez les annualiser. Le taux de rendement annuel, mesuré sur une période plus longue ou plus courte qu'un an, est appelé rendement annualisé.

Le rendement annualisé comprend la composition; par conséquent, il est également connu sous le nom de taux de croissance annuel composé (TCAC). Il s'agit d'une mesure du taux de croissance annuel d'un investissement au fil du temps, en tenant compte de l'effet de la composition. .

Formule de rendement annualisé

Il existe deux options pour calculer le rendement annualisé en fonction des informations disponibles.

Option 1 : Lorsque vous recevez les rendements annuels pour chaque année de la période d'investissement, alors:

Où:

• R ₁ - Le rendement annuel pour l'année 1, R ₂ est le rendement annuel pour l'année 2, et ainsi de suite
• n - Le nombre d'années que vous souhaitez annualiser

Par exemple, supposons que vous ayez acheté 200 actions au prix de 10 $ chacune et que vous ayez décidé de conserver les actions pendant trois ans. Le stock augmente de 10% l'année en cours, augmente de 14% l'année prochaine et diminue de 15% l'année suivante. Quel est le taux de rendement au cours des trois années pendant lesquelles vous êtes propriétaire des actions?

Ici, R ₁ = 15%, R ₂ = 14% et R ₃ = -10%

Par conséquent, vous avez réalisé un rendement annuel de 5,67% sur votre investissement.

Option 2 : Lorsqu'on donne une valeur en dollars des rendements au lieu d'un taux de rendement annuel, alors:

Où:

• n - Le nombre d'années que vous souhaitez annualiser

Par exemple, supposons que vous ayez acheté 200 actions au prix de 10 $ chacune et que vous ayez décidé de conserver les actions pendant trois ans. Vous recevez 1 $ par action en dividendes en espèces par an. Après trois ans, vous décidez de vendre toutes les actions à 12 $. Quel est le taux de rendement au cours des trois années pendant lesquelles vous êtes propriétaire des actions?

Notez que la valeur monétaire des investissements est indiquée ici.

1. Valeur initiale de l'investissement

Valeur initiale de l'investissement = 10 $ x 200 = 2000 $

2. Valeur finale de l'investissement

Espèces reçues sous forme de dividendes sur la période de trois ans = 1 $ x 200 x 3 ans = 600 $

Valeur de la vente des actions = 12 $ x 200 = 2400 $

Valeur finale de l'investissement = 600 $ + 2400 $ = 3000 $

3. Taux de rendement annualisé

Par conséquent, vous avez réalisé un rendement annualisé de 14,47% sur votre investissement.

Ressources supplémentaires

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