En termes modernes, une banque d'affaires est une entreprise ou une institution financière qui investit des capitaux propres directement dans des entreprises et fournit souvent à ces entreprises des services de conseil. Une banque d'affaires offre les mêmes services qu'une banque d'investissement. Emplois Parcourir les descriptions de poste: exigences et compétences pour les offres d'emploi dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, la trésorerie, le FP&A, la finance d'entreprise, la comptabilité et d'autres domaines de la finance. Ces descriptions de poste ont été compilées en prenant les listes les plus courantes de compétences, d'exigences, d'éducation, d'expérience et autres; cependant, il sert généralement de petits clients et y investit directement.
Les banques commerciales travaillent principalement avec les petites entreprises qui ne sont pas en mesure de lever des fonds par le biais d'une offre publique initiale Offre publique initiale (IPO) Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, amis, famille et investisseurs commerciaux tels que des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels). Découvrez ce qu'est une introduction en bourse (IPO) en fournissant un financement mezzanine Fonds mezzanine Un fonds mezzanine est un pool de capitaux qui investit dans un financement mezzanine pour des acquisitions, une croissance, une recapitalisation ou des rachats de gestion / par emprunt. Dans la structure du capital d'une entreprise, le financement mezzanine est un hybride entre capitaux propres et dette.Le financement mezzanine prend le plus souvent la forme d'actions privilégiées ou de créances subordonnées et non garanties. , le financement relais, le financement par actions et les produits de crédit aux entreprises. Ils émettent et vendent également des titres pour le compte de sociétés par le biais de placements privés à des investisseurs raffinés qui exigent moins de divulgation réglementaire.
Les grandes banques d'affaires placent des fonds propres en privé avec d'autres institutions financières en acquérant une part considérable de la propriété d'entreprises ayant un potentiel important de taux de croissance élevé pour combler le fossé entre le capital-risque et les actions publiques.
Histoire des banques commerciales
L'histoire des banques d'affaires remonte à l'Italie à la fin du Moyen Âge ainsi qu'en France aux 17e et 18e siècles. Les banques d'affaires ont commencé à fonctionner comme des marchés monétaires organisés Marché monétaire Le marché monétaire est un marché des changes organisé où les participants peuvent prêter et emprunter des titres de créance à court terme de haute qualité avec des échéances moyennes constituées de commerçants finançant les transactions d'autres commerçants. Le commerçant français Marchand Banquer a investi tous ses bénéfices en intégrant l'activité bancaire dans ses activités marchandes et est devenu un banquier d'affaires.
Au Royaume-Uni, les banques d'affaires ont vu le jour au début du 18e siècle. La plus ancienne banque d'affaires du Royaume-Uni est la Barings Bank, qui a été créée par une famille de banquiers et de commerçants d'origine allemande. Elle a été fondée en 1762 et était la deuxième plus ancienne banque d'affaires du monde après la Berenberg Bank. La banque a été, à un moment donné, considérée comme la sixième grande puissance européenne après l'Allemagne, la Russie, le Royaume-Uni, l'Autriche et la France après avoir contribué au financement du gouvernement américain pendant la guerre de 1812.
La croissance du commerce et des industries au XIXe siècle a conduit à l'émergence de banques d'affaires aux États-Unis. Les premières banques d'affaires aux États-Unis ont été JP Morgan & Co et Citi Bank. L'industrie était principalement dominée par les banquiers immigrés juifs allemands et les maisons yankees ayant des liens étroits avec les expatriés américains qui se sont installés à Londres en tant que banquiers marchands.
Cependant, avec la croissance du monde financier, les entreprises ont éclipsé les entreprises familiales dans le secteur bancaire. Les sociétés ont inclus la banque d'affaires comme l'un de leurs domaines d'intérêt, une caractéristique que les banques détiennent jusqu'à aujourd'hui.
Fonctions des banques marchandes
Les banques commerciales remplissent un certain nombre de fonctions, dont les suivantes:
1. Souscription d'actions
Les grandes entreprises ont souvent recours aux services des banques d'affaires pour acquérir des capitaux par le biais du marché boursier. Souscription d'actions Souscription Dans la banque d'investissement, la souscription est le processus par lequel une banque lève des capitaux pour un client (société, institution ou gouvernement) auprès d'investisseurs sous forme de titres de participation ou de créance. Cet article vise à fournir aux lecteurs une meilleure compréhension du processus de levée de capitaux ou de souscription en évaluant le montant des actions à émettre, la valeur de l'entreprise même si c'est privé et avec des informations limitées. Ce guide fournit des exemples comprenant une analyse d'entreprise comparable, une analyse des flux de trésorerie actualisés et la première méthode de Chicago. Découvrez comment les professionnels valorisent une entreprise,l'utilisation du produit et le moment de l'émission du nouveau stock. Les banques commerciales gèrent tous les documents nécessaires et assurent la liaison avec la division marketing appropriée pour annoncer le stock.
2. Syndication de crédit
Les banques commerciales aident à traiter les demandes de crédit à court et à long terme des institutions financières. Ils fournissent ces services en estimant les coûts totaux impliqués, en élaborant un plan financier pour l'ensemble du projet et en adoptant une demande de prêt pour les prêteurs commerciaux.
En outre, ils aident à choisir les institutions financières idéales pour fournir des facilités de crédit et agir sur les conditions de la demande de prêt auprès des financiers. Les banques d'affaires s'assurent également de la volonté du prêteur de participer, d'organiser des financements relais et de s'engager dans les formalités légales concernant les investissements à approuver et de vérifier le fonds de roulement. ) et les passifs courants (nets de dette) à son bilan. Il s'agit d'une mesure de la liquidité d'une entreprise et de sa capacité à honorer ses obligations à court terme et à financer les opérations de l'entreprise. La position idéale est aux exigences.
3. Gestion de portefeuille
Les banques d'affaires proposent une gestion de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Les gestionnaires de portefeuille gèrent les portefeuilles d'investissement à l'aide d'un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles de placement, dans le but d'atteindre les objectifs de placement de leurs clients. services aux investisseurs institutionnels et autres investisseurs. Ils aident à la gestion des titres pour augmenter la valeur de l'investissement sous-jacent. Les banques d'affaires peuvent assister leurs clients dans l'achat et la vente de titres pour les aider à atteindre leurs objectifs d'investissement.
Banque d'investissement contre Banque marchande
Bien qu'il y ait une ligne quelque peu mince entre les banques d'affaires traditionnelles et les banques d'investissement, les institutions financières diffèrent de plusieurs manières. Premièrement, les banques d'affaires servent les petites entreprises qui ne sont peut-être pas assez grandes pour attirer des financements de capital-risqueurs et d'autres grands investisseurs.
Les banques commerciales proposent à ces entreprises des produits de crédit créatifs tels que le financement relais, le financement par actions et le financement mezzanine. Ils placent des fonds propres avec d'autres institutions financières et prennent possession de petites entreprises prometteuses.
Banques d'investissement Liste des meilleures banques d'investissement Liste des 100 meilleures banques d'investissement au monde par ordre alphabétique. Les principales banques d'investissement de la liste sont Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , d'autre part, se concentrer sur la souscription et la vente de titres par le biais d'offres publiques initiales (IPO) et d'offres d'actions. Contrairement aux banques d'affaires qui se concentrent sur les petites entreprises à potentiel de croissance, la clientèle d'une banque d'investissement comprend de grandes entreprises disposant de suffisamment de ressources pour financer la vente de titres au public. Les banques d'investissement conseillent leurs clients sur les fusions et acquisitions Fusions Acquisitions M&A Process Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de M&A.Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction, les rachats et la restructuration du capital, entre autres services.
Les banques d'affaires traditionnelles se concentrent principalement sur les activités de financement international, notamment le financement du commerce, les investissements d'entreprises étrangères et les investissements immobiliers étrangers. Certaines de ces activités peuvent être partagées avec les banques d'investissement, mais il existe d'autres fonctions telles que l'émission de lettres de crédit et le transfert international de fonds qui sont principalement effectuées par des banques d'affaires.
Les banques d'investissement se concentrent sur la levée de fonds pour les entreprises et les gouvernements et l'émission de titres de créance ou d'actions sur le marché. Il s'agit d'une transition par rapport à leurs rôles traditionnels de souscription et de vente de titres. Les banques d'investissement aident également dans les fusions et acquisitions ainsi que dans l'achat et la vente de grandes entreprises.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu le guide Finance des banques d'affaires. Finance est le fournisseur officiel de la certification mondiale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit et l'analyse des flux de trésorerie , modélisation d'alliances, remboursements de prêts, etc. programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale.
Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources financières supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Processus de levée de capitaux Processus de levée de capital Cet article vise à fournir aux lecteurs une meilleure compréhension de la façon dont le processus de levée de capitaux fonctionne et se déroule dans l'industrie aujourd'hui. Pour plus d'informations sur la levée de fonds et les différents types d'engagements pris par le souscripteur, veuillez consulter notre aperçu de la souscription.
- Division de la banque d'investissement IBD - Division de la banque d'investissement IBD est un acronyme pour la division de la banque d'investissement au sein de la banque d'investissement dans son ensemble. IBD a la responsabilité de travailler avec les entreprises, les institutions et les gouvernements pour effectuer des levées de fonds (souscription sur les marchés des actions, de la dette et des hybrides) ainsi que pour exécuter les fusions et acquisitions.
- Débenture Débenture Une débenture est une dette ou des obligations non garanties qui remboursent un montant déterminé plus les intérêts aux porteurs d'obligations à l'échéance. Une débenture est un instrument de dette à long terme émis par des sociétés et des gouvernements pour garantir de nouveaux fonds ou capitaux. Des coupons ou des taux d'intérêt sont offerts en compensation au prêteur.
- Facilité de crédit renouvelable Facilité de crédit renouvelable Une facilité de crédit renouvelable est une ligne de crédit qui est arrangée entre une banque et une entreprise. Il est livré avec un montant maximum établi, et le
