Qu'est-ce que le revenu résiduel?

Le revenu résiduel (IR) peut signifier différentes choses selon le contexte. En ce qui concerne le financement des entreprises, le revenu résiduel correspond à tout excédent gagné par un investissement par rapport au coût d'opportunité. Le coût d'opportunité est la valeur de la meilleure alternative suivante abandonnée. du capital qui a été utilisé.

Cependant, dans le contexte de la valorisation des actions, le revenu résiduel fait référence au résultat net après prise en compte de tous les coûts d'opportunité des actionnaires pour générer ces revenus.

Revenu résiduel

Revenu résiduel en finance d'entreprise

Le calcul du revenu résiduel permet aux entreprises de répartir les ressources entre les investissements de manière plus efficace. Quand il y a un IR positif, cela signifie que l'entreprise a dépassé son taux de rendement minimal. Au contraire, un IR négatif signifie qu'il n'a pas atteint le taux de rendement prévu.

Formule RI

RI = marge contrôlable - moyenne des actifs d'exploitation * taux de rendement requis

Où:

  • La marge contrôlable, également appelée marge de segment, fait référence aux revenus du projet moins les dépenses. Le taux de rendement requis est le montant minimum de rendement qu'une entreprise est prête à accepter d'un investissement donné.
  • Les actifs d'exploitation moyens correspondent au type de ressources nécessaires pour soutenir les opérations de l'entreprise. Ils comprennent des éléments tels que la trésorerie, les comptes débiteurs. Les comptes clients Les comptes clients (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui ne sont pas encore entièrement payées par ses clients, un actif actuel du bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. , inventaire et immobilisations Immobilisations Les immobilisations désignent les immobilisations corporelles à long terme utilisées dans les opérations d'une entreprise. Ce type d'actif procure un gain financier à long terme, a une durée de vie utile de plus d'un an et est classé comme immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) au bilan. , entre autres.

Revenu résiduel dans l'évaluation des actions

En matière de capitaux propres, le revenu résiduel est utilisé pour estimer la valeur intrinsèque des actions d'une entreprise.

Dans un tel cas, la société est évaluée sur la base de la somme de sa valeur comptable, ainsi que de la valeur actuelle des revenus résiduels anticipés. L'IR aide les propriétaires d'entreprise à mesurer le profit économique, qui est le bénéfice net après soustraction des coûts d'opportunité engagés dans toutes les sources de capital.

Formule RI

RI = Bénéfice net - Charge de capitaux propres

En termes simples, le revenu résiduel est le bénéfice net qui a été modifié en fonction du coût des capitaux propres. Coût des capitaux propres Le coût des capitaux propres est le taux de rendement dont un actionnaire a besoin pour investir dans une entreprise. Le taux de rendement requis est basé sur le niveau de risque associé à l'investissement. La charge sur les capitaux propres est calculée en multipliant le coût des capitaux propres et les fonds propres de l'entreprise.

Revenu résiduel en finances personnelles

Dans le contexte des finances personnelles Finances personnelles Les finances personnelles sont le processus de planification et de gestion des activités financières personnelles telles que la génération de revenus, les dépenses, l'épargne, l'investissement et la protection. Le processus de gestion de ses finances personnelles peut être résumé dans un budget ou un plan financier. , le revenu résiduel est un autre terme pour le revenu discrétionnaire. Il fait référence à tout revenu excédentaire qu'une personne détient après avoir payé toutes les dettes impayées, telles que les hypothèques et les prêts automobiles.

Par exemple, supposons que le travailleur A gagne un salaire de 4 000 $ mais doit faire face à des versements hypothécaires mensuels et à des prêts automobiles qui totalisent respectivement 800 $ et 700 $. Son RI est de 2500 $ (4000 $ - (800 $ + 700 $)). Il s'agit essentiellement du montant d'argent qui reste après avoir effectué les paiements nécessaires.

Le revenu résiduel est une mesure importante, car c'est l'un des chiffres que les banques et les prêteurs examinent avant d'approuver les prêts. Il aide les institutions à déterminer si une personne gagne suffisamment d'argent pour couvrir ses dépenses et obtenir un prêt supplémentaire. Si l'on démontre un RI élevé, son prêt a plus de chances d'être approuvé que pour un individu avec un RI bas.

Ressources supplémentaires

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  • Autres éléments du résultat global Autres éléments du résultat étendu Les autres éléments du résultat global comprennent les produits, les charges, les gains et les pertes qui, selon les normes GAAP et IFRS, sont exclus du résultat net dans le compte de résultat. Les produits, charges, gains et pertes qui sont présentés comme autres éléments du résultat global n'ont pas encore été réalisés. Voir des exemples, ce qui est inclus
  • État financier personnel État financier personnel Un état financier personnel est un document ou un ensemble de documents décrivant la situation financière d'une personne à un moment donné.
  • Projeter les postes du compte de résultat Projeter les postes du compte de résultat Nous discutons des différentes méthodes de projection des postes du compte de résultat. La projection des éléments de campagne du compte de résultat commence par le chiffre d'affaires, puis le coût
  • Taux de rendement Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps correspondant au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes

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