La couverture est une stratégie financière qui doit être comprise et utilisée par les investisseurs. , la gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque et des investisseurs providentiels et de démarrage. Il est facile de confondre les trois classes d'investisseurs en raison des avantages qu'elle offre. En tant qu'investissement, il protège les finances d'un individu contre l'exposition à une situation risquée pouvant entraîner une perte de valeur. Cependant, la couverture ne signifie pas nécessairement que les investissements ne perdront pas de valeur du tout. Au contraire, dans le cas où cela se produit, les pertes seront atténuées par des gains dans un autre placement.
La couverture consiste à reconnaître les dangers qui accompagnent chaque investissement et à choisir d'être protégé contre tout événement fâcheux pouvant avoir un impact sur ses finances. L’assurance automobile en est un bon exemple. En cas d'accident de voiture, la police d'assurance prendra en charge au moins une partie des frais de réparation.
Comment fonctionnent les stratégies de couverture?
La couverture est l'équilibre qui prend en charge tout type d'investissement. Une forme courante de couverture est un dérivé Option Grecs Option Grecs sont des mesures financières de la sensibilité du prix d'une option à ses paramètres déterminants sous-jacents, tels que la volatilité ou le prix de l'actif sous-jacent. Les Grecs sont utilisés dans l'analyse d'un portefeuille d'options et dans l'analyse de sensibilité d'une option ou d'un contrat dont la valeur est mesurée par un actif sous-jacent. Disons, par exemple, qu'un investisseur achète des actions d'une entreprise dans l'espoir que le prix de ces actions augmentera. Cependant, au contraire, le prix s'effondre et laisse l'investisseur avec une perte.
De tels incidents peuvent être atténués si l'investisseur utilise une option pour s'assurer que l'impact d'un tel événement négatif sera compensé. Une option Options: Appels et Puts Une option est une forme de contrat dérivé qui donne à son détenteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif à une certaine date (date d'expiration) à un prix spécifié (prix d'exercice). Il existe deux types d'options: les appels et les put. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment est un accord qui permet à l'investisseur d'acheter ou de vendre une action à un prix convenu dans une période de temps spécifique. Dans ce cas, une option de vente permettrait à l'investisseur de tirer profit de la baisse du cours de l'action. Ce profit compenserait au moins une partie de sa perte résultant de l'achat du stock. Ceci est considéré comme l'une des stratégies de couverture les plus efficaces.
Exemples de stratégies de couverture
Il existe différentes stratégies de couverture, et chacune est unique. Les investisseurs sont encouragés à utiliser non seulement une stratégie, mais des stratégies différentes pour obtenir les meilleurs résultats. Voici quelques-unes des stratégies de couverture les plus courantes que les investisseurs devraient envisager:
1. Diversification
L'adage qui dit «ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier» ne vieillit jamais, et il est en fait logique, même en finance. La diversification, c'est lorsqu'un investisseur investit ses finances dans des investissements qui n'évoluent pas dans une direction uniforme. En termes simples, il investit dans une variété d'actifs qui ne sont pas liés les uns aux autres, de sorte que si l'un de ces baisses, les autres peuvent augmenter.
Par exemple, un homme d'affaires achète des actions d'un hôtel, d'un hôpital privé et d'une chaîne de centres commerciaux. Si le secteur du tourisme dans lequel l'hôtel opère est impacté par un événement négatif, les autres investissements ne seront pas affectés car ils ne sont pas liés.
2. Arbitrage
L'arbitrage Arbitrage Arbitrage est la stratégie consistant à profiter des différences de prix sur différents marchés pour un même actif. Pour que cela ait lieu, il doit y avoir une situation d'au moins deux actifs équivalents avec des prix différents. En substance, l'arbitrage est une situation dans laquelle un commerçant peut profiter d'une stratégie très simple mais très intelligente. Il s'agit d'acheter un produit et de le vendre immédiatement sur un autre marché à un prix plus élevé; ainsi, faire des bénéfices modestes mais réguliers. La stratégie est la plus couramment utilisée sur le marché boursier.
Prenons un exemple très simple d'un lycéen achetant une paire de chaussures Asics dans le magasin d'usine proche de chez lui pour seulement 45 $ et la vendant à son camarade de classe pour 70 $. Le camarade de classe est heureux de trouver un prix beaucoup moins cher par rapport au grand magasin qui le vend 110 $.
3. Diminution moyenne
La stratégie de baisse moyenne consiste à acheter plus d'unités d'un produit particulier même si le coût ou le prix de vente du produit a diminué. Les investisseurs en actions utilisent souvent cette stratégie pour couvrir leurs investissements. Si le prix d'une action qu'ils ont précédemment achetée baisse de manière significative, ils achètent plus d'actions à un prix inférieur. Ensuite, si le prix monte pour se situer entre leurs deux prix d'achat, les bénéfices du second achat peuvent compenser les pertes du premier.
4. Rester en espèces
Cette stratégie est aussi simple que cela en a l'air. L'investisseur garde une partie de son argent en espèces, se protégeant contre les pertes potentielles de ses investissements.
Zones de couverture
La couverture peut être utilisée dans divers domaines tels que les produits de base, qui comprennent des éléments tels que le gaz, le pétrole, les produits carnés, les produits laitiers, le sucre et autres.
Un autre domaine concerne les titres, qui se trouvent le plus souvent sous forme d'actions et d'obligations. Obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour mobiliser des capitaux. L'émetteur obligataire emprunte des capitaux au détenteur de l'obligation et lui effectue des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée. . Les investisseurs peuvent acheter des titres sans prendre possession de quoi que ce soit de physique, ce qui en fait une propriété facilement négociable. Les devises peuvent également être couvertes, ainsi que les taux d'intérêt et les conditions météorologiques.
Dernières pensées
La couverture est une protection importante que les investisseurs peuvent utiliser pour protéger leurs investissements contre les changements soudains et imprévus des marchés financiers.
Ressources supplémentaires
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- Positions longues et courtes Positions longues et courtes En matière d'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme).
- Option d'achat d'actions Option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. Un vendeur de l'option d'achat d'actions est appelé un souscripteur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions.
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