La dette nette est une mesure de liquidité financière Ratios de rentabilité Les ratios de rentabilité sont des mesures financières utilisées par les analystes et les investisseurs pour mesurer et évaluer la capacité d'une entreprise à générer des revenus (profit) par rapport aux revenus, aux actifs du bilan, aux coûts d'exploitation et aux capitaux propres pendant une période de temps spécifique. Ils montrent à quel point une entreprise utilise ses actifs pour produire des bénéfices qui mesurent la capacité d'une entreprise à payer toutes ses dettes si elles étaient dues aujourd'hui. En d'autres termes, la dette nette compare la dette totale d'une entreprise avec ses actifs liquides Actifs courants Les actifs courants sont tous les actifs qui peuvent être raisonnablement convertis en trésorerie dans un délai d'un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d'une entreprise. . La dette nette est le montant de la dette qui resterait après qu'une entreprise ait remboursé autant que possible sa dette avec ses actifs liquides.Il est utilisé pour déterminer si une entreprise peut rembourser ses obligations Capacité d'endettement La capacité d'endettement fait référence au montant total de la dette qu'une entreprise peut contracter et rembourser selon les termes de l'accord de dette. s'ils étaient tous dus aujourd'hui et si l'entreprise est en mesure de s'endetter davantage.
Formule de la dette nette
Dette nette = Dette à court terme + Dette à long terme - Trésorerie et équivalents
Où:
- Les dettes à court terme sont des obligations financières exigibles dans les 12 mois. Des exemples courants de dette à court terme comprennent les comptes fournisseurs. Comptes créditeurs Les comptes fournisseurs sont un passif encouru lorsqu'une organisation reçoit des biens ou des services de ses fournisseurs à crédit. Les comptes créditeurs devraient être remboursés dans un délai d'un an ou dans un cycle d'exploitation (selon la période la plus longue). Les AP sont considérés comme l'une des formes les plus liquides de passifs courants, de prêts bancaires à court terme, de paiements de location, de salaires et d'impôts à payer.
- Les dettes à long terme sont des obligations financières exigibles au-delà d'une période de 12 mois. Des exemples courants de dette à long terme comprennent les obligations, les obligations de location, les obligations éventuelles, les effets à payer. Les billets à payer sont des accords écrits (billets à ordre) dans lesquels une partie accepte de payer à l'autre une certaine somme en espèces. Autrement dit, une note à payer est un prêt entre deux parties. Voir les éléments requis d'une note et des exemples. et les obligations convertibles.
- La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides d'une entreprise. Les exemples courants de trésorerie et d'équivalents de trésorerie comprennent les titres négociables, le papier commercial, les bons du Trésor et les comptes bancaires.
Exemple de calcul de la dette nette
La société A a déclaré une marge de crédit tirée de 10 000 $ et une tranche courante de la dette à long terme de 30 000 $. Les passifs à long terme de la société A se composent d'un emprunt bancaire à long terme de 50 000 $ et de 50 000 $ d'obligations. Les actifs courants de la société A comprennent 15 000 $ en espèces, 10 000 $ en bons du Trésor et 15 000 $ en titres négociables.
La dette nette de la société A serait calculée comme suit:
- Dette à court terme: 10 000 $ + 30 000 $ = 40 000 $
- Dette à long terme: 50 000 $ + 50 000 $ = 100 000 $
- Trésorerie et équivalents de trésorerie: 15000 $ + 10000 $ + 15000 $ = 40000 $
(30000 USD + 10000 USD) + (50000 USD + 50000 USD) - (15000 USD + 10000 USD + 15000 USD) = 100000 USD
Vous trouverez ci-dessous une capture d'écran du calcul ci-dessus pour la société A, ainsi que deux autres sociétés. La société B a une position de trésorerie nette et la société C a un solde nul.
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Interprétation de la dette nette
La dette nette est simplement le total des dettes d'une entreprise soustraites des actifs les plus liquides d'une entreprise. Essentiellement, cela permet aux analystes et aux investisseurs de savoir si une entreprise est sous ou surendettée. Une dette nette négative implique que l'entreprise possède plus de trésorerie et d'équivalents de trésorerie que ses obligations financières et qu'elle est donc plus stable financièrement.
Cependant, la mesure de la dette ne doit pas être utilisée seule pour déterminer la santé financière d'une entreprise. Il doit être utilisé en conjonction avec d'autres ratios de liquidité et d'endettement tels que le ratio actuel, le ratio rapide, le ratio d'endettement, le ratio d'endettement, etc.
Dette nette négative (trésorerie nette)
Les entreprises qui ont peu ou pas de dettes auront souvent une dette nette négative (ou une trésorerie nette positive). Un montant négatif indique qu'une société possède suffisamment de trésorerie et d'équivalents de trésorerie Equivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires pour rembourser ses dettes à court et à long terme et le solde de trésorerie restant.
L'importance de la dette nette
Cette mesure est utilisée pour mesurer la stabilité financière d'une entreprise et donne aux analystes et aux investisseurs une indication du niveau d'endettement d'une entreprise. Les entreprises dont la dette nette est négative sont généralement mieux placées pour résister aux changements économiques défavorables, à la volatilité des taux d'intérêt et aux récessions. Comme il peut être un indicateur utile de la santé financière, les investisseurs l'utilisent pour décider d'acheter ou de vendre des actions d'une entreprise. Néanmoins, il doit être utilisé en conjonction avec d'autres ratios financiers pour fournir une représentation précise de la santé financière d'une entreprise.
Utiliser dans la valeur d'entreprise
La valeur d'entreprise La valeur d'entreprise La valeur d'entreprise, ou valeur d'entreprise, est la valeur totale d'une entreprise égale à sa valeur en actions, plus la dette nette, plus tout intérêt minoritaire, utilisée dans l'évaluation. Il examine la valeur marchande entière plutôt que juste la valeur des capitaux propres, de sorte que tous les intérêts de propriété et les créances sur les actifs de la dette et des capitaux propres sont inclus. d'une entreprise est égal à sa valeur nette plus sa dette nette La raison pour laquelle les espèces sont déduites de la dette est qu'elles peuvent être utilisées pour compenser les sommes dues aux créanciers. Aux fins de l'évaluation commerciale, la valeur d'entreprise est généralement utilisée. En savoir plus sur la valeur d'entreprise par rapport à la valeur des capitaux propres Valeur d'entreprise contre la valeur des capitaux propres Valeur d'entreprise contre la valeur des capitaux propres. Ce guide explique la différence entre la valeur d'entreprise (valeur de l'entreprise) et la valeur nette d'une entreprise.Voir un exemple de la façon de calculer chacun et de télécharger la calculatrice. Valeur d'entreprise = valeur des capitaux propres + dette - trésorerie. Apprenez la signification et comment chacun est utilisé dans l'évaluation.
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- Structure du capital Structure du capital La structure du capital fait référence au montant de la dette et / ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et financer ses actifs. La structure du capital d'une entreprise
- Capacité d'endettement Capacité d'endettement La capacité d'endettement fait référence au montant total de la dette qu'une entreprise peut contracter et rembourser conformément aux termes de l'accord de dette.
- Dette senior et subordonnée Dette senior et subordonnée Afin de comprendre la dette senior et subordonnée, nous devons d'abord examiner la pile de fonds propres. La pile de capital classe la priorité des différentes sources de financement. La dette senior et subordonnée fait référence à leur rang dans la pile de capital d'une entreprise. En cas de liquidation, la dette senior est remboursée en premier
