Qu'est-ce qu'un contrat pour différence (CFD)?

Un contrat pour différence (CFD) fait référence à un contrat qui permet à deux parties de conclure un accord de négociation d'instruments financiers Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation entreprise cotée. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. basé sur la différence de prix entre les prix d'entrée et les prix de clôture. Si le prix de clôture de la transaction est supérieur au prix d'ouverture, le vendeur paiera la différence à l'acheteur, et ce sera le profit de l'acheteur. Le contraire est également vrai. Autrement dit, si le prix actuel de l'actif est inférieur au prix de sortie à la valeur à l'ouverture du contrat, alors le vendeur,plutôt que l'acheteur, bénéficiera de la différence.

contrat pour la différence

Un contrat de différence donne aux traders la possibilité de tirer parti de leur trading en n'ayant qu'à mettre en place un petit dépôt de marge pour détenir une position de trading. Cela leur donne également une flexibilité et des opportunités substantielles. Par exemple, il n'y a aucune restriction concernant le moment de l'entrée ou de la sortie et aucune restriction de temps sur la période d'échange. Il n'y a pas non plus de restriction sur l'entrée dans une transaction d'achat ou de vente à découvert.

Comprendre les éléments constitutifs du CFD

Contrairement aux actions, obligations et autres instruments financiers pour lesquels les traders doivent physiquement posséder les titres, les traders de CFD ne détiennent aucun actif corporel. Au lieu de cela, ils négocient sur marge avec des unités qui sont attachées au prix d'un titre donné en fonction de la valeur marchande du titre en question. Un CFD est en fait le droit de spéculer sur les variations du prix d'un titre sans avoir à acheter le titre. Le nom de ce type d'investissement explique essentiellement ce qu'il est - un contrat conçu pour profiter de la différence de prix d'un titre entre l'ouverture et la clôture du contrat.

Exemple: Comprendre les pertes et les gains CFD

Imaginez que Joe est un commerçant. Ces derniers jours, il spécule sur les prix du pétrole. Étant donné que les prix du pétrole sont très volatils, Joe comprend les risques liés à l'ouverture d'une position sur un tel actif. Cependant, il pense qu'il a une chance de tirer des bénéfices du commerce. Avec l'aide de sa recette unique, il a remarqué une tendance favorable donnée des prix du pétrole.

En raison de son analyse approfondie, il est convaincu que les prix augmenteront d'une marge de 12% le baril l'année prochaine. Disons que le prix actuel est de 50 $ le baril. Selon les spéculations de Joe, le cours de clôture à la fin de l'année sera de 56 $. Alors, il s'approche de ses courtiers CFD qui lui achètent 25 000 unités. Par conséquent, Joe s'attend à ce que dans un an, son investissement atteigne (25 000 unités * 56 $) 1,4 million de dollars, ce qui fait de lui (25 000 unités * 56 - 25 000 * 50 $ ou 1,4 million de dollars - 1,2 million de dollars) 200 000 $.

Malheureusement, le marché a plongé et les prix commencent à baisser. Avant de subir plus de pertes, Joe décide de sortir à 48 $ le baril. Dans ce cas, Joe perdra seulement (25 000 unités * 50 $ - 25 000 unités * 48 $ ou 1,25 million $ - 1,2 million $) 50 000 $.

Interprétation

Un commerçant a une chance de perdre ou de gagner en fonction des tendances du marché. De plus, pour acheter et vendre des unités CFD, le trader ne gère pas les limitations de temps fixe pour l'entrée et la sortie.

Conditions générales du contrat pour la différence

Termes de négociation: devenir long ou court

Going Long - Lorsque les traders ouvrent un contrat pour une position de différence en prévision d'une augmentation de prix, ils espèrent que le prix de l'actif sous-jacent augmentera. Par exemple, dans le cas de Joe, il s'attendait à ce que les prix du pétrole augmentent. Nous pouvons donc dire qu'il a échangé sur le côté long.

Faire court - En utilisant un contrat de différence, les traders peuvent ouvrir une position de vente en anticipant une baisse de prix de l'actif sous-jacent. Le trading du côté de la vente est connu comme un short.

Relation entre marge et effet de levier

Dans les contrats CFD, les traders n'ont pas besoin de déposer la valeur totale d'un titre pour ouvrir une position. Au lieu de cela, ils peuvent simplement déposer une partie du montant total. Le dépôt est appelé «marge». Cela fait des CFD un produit d'investissement à effet de levier. Les investissements à effet de levier amplifient les effets (gains ou pertes) des variations de prix du titre sous-jacent pour les investisseurs.

Termes liés au coût du trading CFD

Spread - Le spread est la différence entre les cours acheteur et vendeur d'un titre. Lors de l'achat, les traders doivent payer le prix vendeur légèrement plus élevé et, lors de la vente, ils doivent accepter le prix acheteur légèrement inférieur. L'écart représente donc un coût de transaction pour le trader, puisque la différence entre les cours acheteur et vendeur doit être soustraite du profit global ou ajoutée à la perte globale.

Frais de détention - Il s'agit de frais sur les positions ouvertes qu'un trader peut encourir à la fin de la journée de négociation. Ce sont des charges positives ou négatives selon la direction du spread.

Frais de commission - Ce sont des commissions que les courtiers CFD facturent souvent pour la négociation d'actions.

Frais de données de marché - Il s'agit également de frais liés aux courtiers. Ce sont des frais pour l'exposition aux services de trading CFD.

Cinq avantages de la négociation de contrats pour la différence

  1. Parce que les CFD sont uniques et offrent souvent des marges avantageuses, ils attirent de nombreux courtiers à travers le monde. Ainsi, le trading de CFD ne devrait pas être un défi pour tout trader qui a hâte d'investir dans des CFD.
  2. Les CFD se négocient sur les marchés financiers mondiaux en évolution rapide. Par conséquent, les commerçants obtiennent ce qu'on appelle l'accès direct au marché (DMA), ce qui leur donne la possibilité de commercer à l'échelle mondiale.
  3. Contrairement à d'autres types d'instruments qui n'offrent qu'une seule opportunité, les CFD présentent un large éventail d'actifs. Ils comprennent des indices mondiaux, des secteurs, des devises, des actions et des matières premières.
  4. Avec les CFD, les traders peuvent bénéficier de la hausse ou de la baisse des prix des actifs.
  5. Les traders de CFD n'ont pas besoin d'investir le montant total. Il leur suffit d'ouvrir des positions d'achat ou de vente sur les marges.

Ressources supplémentaires

Finance est le fournisseur mondial officiel de la certification FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, ces ressources financières supplémentaires vous seront utiles:

  • Mécanismes de négociation Mécanismes de négociation Les mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de trading sont les mécanismes de trading pilotés par les cotations et les ordres
  • Positions longues et courtes Positions longues et courtes En matière d'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme).
  • Prix ​​d'exercice Prix d'exercice Le prix d'exercice est le prix auquel le détenteur de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, selon qu'il détient une option d'achat ou une option de vente. Une option est un contrat avec le droit d'exercer le contrat à un prix spécifique, appelé prix d'exercice.
  • Contrat de vente et d'achat Contrat de vente et d'achat Le contrat de vente et d'achat (SPA) représente le résultat de négociations commerciales et tarifaires clés. Essentiellement, il énonce les éléments convenus de l'accord, comprend un certain nombre de protections importantes pour toutes les parties impliquées et fournit le cadre juridique pour conclure la vente d'une propriété.

Recommandé

Qu'est-ce qu'un swap de matières premières?
Qu'est-ce qu'une débenture?
Qu'est-ce que la fonction ROUND?