Qu'est-ce qu'un rapport de diligence raisonnable?

Cet article décrit ce qu'un rapport de diligence raisonnable doit couvrir et les questions auxquelles il faut répondre avec les fusions et acquisitions Fusions Acquisitions Processus de fusion et acquisition Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de fusion et acquisition. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction. Un rapport de diligence raisonnable est envoyé sous forme de note de service interne aux membres de l'équipe de direction qui évaluent la transaction et constitue une exigence pour la conclusion de la transaction. de la finance d'entreprise. Téléchargez des modèles,Lisez des exemples et apprenez comment les transactions sont structurées. Accords de non-divulgation, accords d'achat d'actions, achats d'actifs et plus de ressources de fusions et acquisitions.

rapport de diligence raisonnable

Quelles sont les sections d'un rapport de diligence raisonnable?

# 1 Dossiers d'entreprise

  • État de constitution et en règle avec l'État
  • Capitalisation et actions autorisées et émises du stock et vendeur de chaque filiale
  • Statuts et statuts
  • Copies de toute correspondance avec les actionnaires et obtenir une liste des actionnaires
  • Existence de warrants, options ou autres titres potentiellement dilutifs

# 2 Informations financières

  • Copies des états financiers des cinq dernières années qui ont été vérifiés, y compris toutes les notes et le rapport de gestion
  • Copies de la correspondance entre la direction et les auditeurs
  • Liste des juridictions fédérales et étatiques où le vendeur a déclaré des impôts au cours des 5 dernières années
  • Déclarations fiscales fédérales, étatiques et locales des 5 dernières années
  • Toutes les présentations du conseil d'administration
  • Tous les modèles financiers et prévisions générés en interne

# 3 Endettement

  • Enquêter sur l'endettement ou le vendeur et les filiales, y compris les accords de prêt, les billets, les hypothèques et les contrats de garantie
  • Examiner la correspondance avec les prêteurs démontrant le respect des clauses restrictives financières
  • Commander des recherches de codes commerciaux uniformes avec chaque filiale

# 4 Emploi et travail

  • Liste et biographies des dirigeants, administrateurs et employés d'un certain niveau
  • Liste de tous les employés, leur fonction, leur service, leur emplacement et leur rémunération
  • Documents détaillant toute participation aux bénéfices, pensions, rémunérations différées, plans d'actions et autres rémunérations ou avantages non salariaux
  • Des copies de tous les manuels, codes de conduite et politiques des employés
  • Copies des contrats d'emploi, de consultation, de résiliation, de parachute et d'indemnisation
  • Contentieux en cours lié au droit du travail et de l'emploi

# 5 Immobilier

  • Adresse et description légale de tous les biens immobiliers
  • Copies des politiques d'émission de titres à l'égard des biens immobiliers
  • Copies de toutes les évaluations
  • Copies de toutes les études, évaluations de sites, dépôts et rapports gouvernementaux préparés par des consultants

# 6 Accords

  • Tous les accords conclus par l'entreprise et ses filiales
  • Tous les baux immobiliers
  • Tous les accords de partenariat ou de coentreprise
  • Tous les contrats de marketing, vente, commission, distributeur, franchise
  • Tous les banquiers de courtage ou d'investissement Banque d'investissement La banque d'investissement est la division d'une banque ou d'une institution financière qui sert les gouvernements, les entreprises et les institutions en fournissant des services de conseil en matière de souscription (levée de capitaux) et de fusions et acquisitions (M&A). Les banques d'investissement agissent comme des accords intermédiaires
  • Tous les accords clients ou clients
  • Toutes les licences et abonnements
  • Tous les contrats importants non obtenus autrement à partir de cette liste

# 7 Informations sur les fournisseurs et les clients

  • Liste de tous les clients importants, y compris le dollar et le volume des ventes
  • Liste de tous les fournisseurs de matériaux, y compris le dollar et le volume des achats
  • Correspondance avec des clients ou des fournisseurs concernant des plaintes ou des litiges

# 8 Juridique

  • Copies de chaque rapport ou document déposé auprès des agences gouvernementales
  • Descriptions de tous les litiges, procédures administratives, enquêtes gouvernementales
  • Copies de toutes les licences gouvernementales
  • Évaluations de la responsabilité environnementale et audits de conformité environnementale

Qui crée un rapport de diligence raisonnable?

De nombreux groupes peuvent souvent être impliqués dans la préparation du document de diligence raisonnable. Les entreprises peuvent effectuer l'analyse en interne avec leur équipe de développement d'entreprise. Le développement de l'entreprise («corp dev») est responsable de l'exécution des fusions, acquisitions, désinvestissements et levées de capitaux en interne pour une société. Explorez le cheminement de carrière. , ou ils peuvent embaucher des conseillers externes comme des banquiers d'investissement Parcours de carrière en banque d'investissement Guide de carrière en banque d'investissement - planifiez votre parcours professionnel à l'IB. Découvrez les salaires des banques d'investissement, comment être embauché et ce qu'il faut faire après une carrière à l'IB. La division banque d'investissement (IBD) aide les gouvernements, les entreprises,et les institutions lèvent des capitaux et réalisent des fusions et acquisitions (M&A). ou l'équipe de diligence raisonnable d'un cabinet comptable Profil de carrière de diligence raisonnable Ces groupes effectuent une «due diligence financière» pour le compte d'acquéreurs d'entreprises afin d'analyser les états financiers des entreprises cibles et leur santé financière globale. Une carrière dans l'équipe de diligence raisonnable financière peut exiger de longues heures lors d'une transaction et nécessite une comptabilité et une analyse de niveau médico-légal. .Une carrière dans l'équipe de diligence raisonnable financière peut exiger de longues heures lors d'une transaction et nécessite une comptabilité et une analyse de niveau médico-légal. .Une carrière dans l'équipe de diligence raisonnable financière peut nécessiter de longues heures lors d'une transaction et nécessite une comptabilité et une analyse de niveau médico-légal. .

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu ce guide des rapports de diligence raisonnable, ce qu'ils contiennent et qui les rédige. Finance est un fournisseur mondial de la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Pour vous aider à faire progresser votre carrière, consultez les ressources supplémentaires ci-dessous:

  • Liste de contrôle de la diligence raisonnable Liste de contrôle de la diligence raisonnable Cette liste de contrôle de la diligence raisonnable comprend plus de 25 éléments qui comprennent des éléments financiers, juridiques et opérationnels qui doivent être vérifiés.
  • Stages en banque d'investissement Programmes de stages en banque d'investissement La plupart des banques d'investissement offrent un programme de stages en banque d'investissement chaque année, embauchant un certain nombre d'analystes et d'associés d'été pour travailler pendant 9 à 12 semaines dans leurs bureaux. Ces programmes sont parfaits pour les deux parties: les stagiaires acquièrent une expérience phénoménale et peuvent voir à quoi cela ressemble
  • Types de modèles financiers Types de modèles financiers Les types de modèles financiers les plus courants comprennent: le modèle de déclaration, le modèle DCF, le modèle M&A, le modèle LBO, le modèle budgétaire. Découvrez les 10 meilleurs types
  • Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuit

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