Le S&P S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) est un leader du marché dans la fourniture d'analyses des marchés financiers, en particulier dans la fourniture de secteurs de référence et d'investissement constituent une méthode de tri des sociétés cotées en bourse en 11 secteurs et 24 groupes industriels. Créés par Standard & Poor's (S&P) et Morgan Stanely Capital International (MSCI), ils sont également connus sous le nom de Global Industry Classification Standard (GICS). S&P classe les entreprises en secteurs en fonction de leur activité commerciale principale.
Utilisations de la décomposition en secteurs
Les ventilations sectorielles aident les gestionnaires de portefeuille Gestionnaire de portefeuille Les gestionnaires de portefeuille à gérer les portefeuilles de placement à l'aide d'un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles de placement dans le but d'atteindre les objectifs de placement de leurs clients. et les investisseurs déterminent la répartition des fonds au sein d'un portefeuille. Si un investisseur souhaite créer un portefeuille diversifié, le portefeuille doit comprendre des actions de divers secteurs. Pour les petits investisseurs cherchant à créer un portefeuille diversifié,ils peuvent facilement le faire en investissant dans un fonds indiciel négocié en bourse (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Un fonds négocié en bourse (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés dans un large éventail de tous les classes d'actifs. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. . Cependant, si un investisseur ne souhaite investir que dans, par exemple, des entreprises technologiques ou énergétiques, il peut bien entendu limiter ses investissements aux seuls secteurs qui les intéressent.
Points de résumé rapide
- Les secteurs S&P, ou Global Industry Classification Standard (GICS), organisent les entreprises en fonction de leurs activités commerciales principales.
- Les investisseurs peuvent utiliser les secteurs pour isoler des actions présentant un intérêt spécifique ou pour constituer un portefeuille diversifié.
- L'ordre des 11 secteurs en fonction de leur taille est le suivant: technologies de l'information, soins de santé, finances, consommation discrétionnaire, services de communication, produits industriels, biens de consommation de base, énergie, services publics, immobilier et matériaux.
Vue d'ensemble des secteurs S&P
1. Technologie de l'information
Le secteur des technologies de l'information - TI - comprend les entreprises qui développent ou distribuent des articles ou des services technologiques, et comprend les entreprises Internet. Les produits technologiques comprennent les ordinateurs, les microprocesseurs et les systèmes d'exploitation. Parmi les entreprises de ce secteur figurent de grands noms comme Microsoft Corporation, Oracle Corp. et Mastercard Inc. Ce secteur a connu de nombreux changements ces dernières années en raison de l'essor rapide des entreprises basées sur la technologie.
2. Soins de santé
Les soins de santé comprennent les sociétés de fournitures médicales, les sociétés pharmaceutiques et les opérations ou services à base scientifique qui visent à améliorer le corps ou l'esprit humain. Les noms familiers incluent Johnson & Johnson, une société de dispositifs médicaux et pharmaceutique propriétaire de Tylenol, et Abiomed, qui fabrique des implants médicaux.
Les entreprises de cannabis sont une nouvelle partie, mais en croissance rapide, du secteur des soins de santé. Actuellement, les plus connus sont Canopy Growth Corp. et Aurora Cannabis, avec des capitalisations boursières de 23 milliards de dollars et 12 milliards de dollars, respectivement.
3. Données financières
Le secteur financier comprend toutes les entreprises impliquées dans le financement, l'investissement et le mouvement ou le stockage de l'argent. Il comprend les banques, les émetteurs de cartes de crédit, les coopératives de crédit, les compagnies d'assurance et les fiducies de placement immobilier hypothécaire (FPI) Fiducie de placement immobilier (FPI) Une fiducie de placement immobilier (FPI) est un fonds d'investissement ou un titre qui investit dans des propriétés immobilières. Le fonds est géré et détenu par une société d'actionnaires qui apportent de l'argent pour investir dans des propriétés commerciales, telles que des immeubles de bureaux et d'appartements, des entrepôts, des hôpitaux, des centres commerciaux, des logements étudiants, des hôtels. Les entreprises de ce secteur sont généralement relativement stables, car nombre d'entre elles sont matures et bien établies. Les banques de ce secteur comprennent Bank of America Corp, JPMorgan Chase & Co. et Goldman Sachs.Parmi les autres noms de secteur notables figurent Berkshire Hathaway, American Express et Aon plc.
4. Consommation discrétionnaire
Les produits de consommation discrétionnaires sont des articles ou des services de luxe qui ne sont pas nécessaires à la survie. La demande de ces articles dépend des conditions économiques et de la richesse des individus. Les produits comprennent des voitures, des bijoux, des articles de sport et des appareils électroniques. Les expériences de luxe comprennent des voyages, des séjours dans des hôtels ou des repas dans un restaurant chic. La plupart des entreprises de ce secteur sont facilement identifiables. Quelques exemples incluent Starbucks, Best Buy et Amazon.
5. Services de communication
Le secteur des services de communication se compose d'entreprises qui maintiennent les gens connectés. Cela inclut les fournisseurs d'accès Internet et les fournisseurs de forfaits téléphoniques. La partie la plus intéressante du secteur comprend les entreprises de médias, de divertissement et de médias et services interactifs. Netflix Inc. et Walt Disney Co. font partie du secteur des services de communication. Les autres entreprises de ce secteur comprennent AT&T, CBS Corp. et Facebook.
6. Produits industriels
Les produits industriels comprennent un large éventail d'entreprises, des compagnies aériennes et des compagnies de chemin de fer aux fabricants d'armes militaires. Étant donné que l'éventail des entreprises est si vaste, le secteur compte 14 industries différentes. Deux des plus grandes industries sont l'aérospatiale et la défense et la construction et l'ingénierie. Les noms les plus connus dans ce secteur sont Delta Air Lines et Southwest Airlines, FedEx Corporation et Boeing Company.
7. Biens de consommation de base
Les entreprises de consommation courante fournissent toutes les nécessités de la vie. Cela comprend les entreprises agroalimentaires, les fournisseurs de produits ménagers et les fournisseurs de produits personnels. Les entreprises de consommation de base sont bien connues, car les gens voient leurs produits régulièrement dans les magasins. Par exemple, Procter & Gamble est une entreprise renommée dans ce secteur, qui produit de l'eau de javel et du détergent à lessive sous des marques telles que Dawn and Tide. Un autre exemple est Kroger, qui est la plus grande chaîne de supermarchés aux États-Unis.
8. Énergie
Le secteur de l'énergie comprend toutes les entreprises qui jouent un rôle dans le secteur du pétrole, du gaz et des combustibles consommables. Cela comprend les entreprises qui trouvent, forent et extraient le produit. Il comprend également les entreprises qui raffinent le matériau et les entreprises qui fournissent ou fabriquent l'équipement utilisé dans le processus de raffinage. Des sociétés comme Exxon Mobil et Chevron extraient et raffinent le gaz, tandis que des sociétés comme Kinder Morgan transportent du carburant vers les stations-service.
9. Utilitaires
Les entreprises de services publics fournissent ou produisent de l'électricité, de l'eau et du gaz aux bâtiments et aux ménages. Par exemple, Duke Energy produit et distribue de l'électricité, et Southern Company fournit du gaz et de l'électricité. De nombreuses sociétés de services publics développent davantage de sources d'énergie renouvelables.
10. Immobilier
Comme son nom l'indique, le plus récent ajout aux secteurs S&P comprend les fiducies de placement immobilier (REIT), ainsi que les agents immobiliers et d'autres sociétés. Le secteur immobilier représente 2,9% du S&P 500. Les sociétés du secteur comprennent American Tower Corp., Boston Properties et Equinix.
11. Matériaux
Les entreprises du secteur des matériaux fournissent la matière première nécessaire au fonctionnement d'autres secteurs. Cela comprend les sociétés minières qui fournissent de l'or, du zinc et du cuivre et les sociétés forestières qui fournissent du bois. Les entreprises qui ne sont généralement pas associées aux matériaux, mais qui font partie du secteur comprennent des sociétés de conditionnement et d'emballage telles que Intertape Polymer Group, une entreprise qui produit du ruban adhésif.
Pour en savoir plus sur le secteur des matériaux, consultez le cours Finance Mining Valuation & Financial Model.
Ressources supplémentaires
Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources financières supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Analyse de l'industrie Analyse de l'industrie L'analyse de l'industrie est un outil d'évaluation du marché utilisé par les entreprises et les analystes pour comprendre la complexité d'une industrie. Il y en a trois couramment utilisés et
- Mining Industry Primer Mining Industry Primer L'industrie minière est impliquée dans l'extraction de minéraux précieux et d'autres matériaux géologiques. Les matériaux extraits sont transformés en une forme minéralisée qui présente un avantage économique pour le prospecteur ou le mineur. Les activités typiques de l'industrie minière comprennent la production de métaux
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite Le NASDAQ Composite est un indice de plus de 3 000 actions ordinaires cotées sur le marché boursier NASDAQ. L'indice est l'un des indices les plus suivis dans le
- Indexation Indexation L'indexation est une stratégie d'investissement passive dans laquelle vous construisez un portefeuille pour suivre la performance d'un indice boursier. Cela se fait généralement avec l'indice S&P 500, où les investisseurs essaient d'imiter la performance de l'indice. L'indexation est également utilisée pour évaluer la performance de l'activité économique.
